外資在去年封關前,連續買超三個交易日,顯示部分外資在耶誕節長假後,有提前歸隊現象,由於外資係在期貨、現貨同步作多,加上2018年甫始,有關單位將力拚股利稅改法案早日過關,使台股元旦假期後開紅盤,迄至農曆年前的年終獎金之資金行情,潛藏「紅包」,不宜看淡。
業內人士指出,股利稅改方面,初估市場大戶的股利所得的最高邊際稅率,將從45%大幅降低至26%,若果順利在立院過關,預期金主、主力群與中實戶等市場大戶,在2018年持續回籠台股運作可期。
此外,新台幣兌美元的強勢地位,短中期似不易改變,使壽險公司為求避險,有機會把海外投資金額縮水,並匯回國內運作,顯示今年台股由壽險法人、主力群等內資主導的波段行情,值密切
業內人士表示,目前看起來,國內外消息面,對台股可能的負面影響的殺傷力,比較嚴重者或係中國與美國可能爆發的貿易大戰,或一觸即發;另外,朝鮮半島與中東火藥庫的緊張情勢未歇,使可能的核戰陰影,及國際油價居高不下,或對全球景氣穩定復甦具牽制效應,不宜輕忽。
不過,一般而言,只要是看得見的問題,多半不是太大的問題,因為,大家多會針對問題積極尋求解決方案。因此,中美可能的貿易大戰等黑天鵝變數,或不必過分敏感。
短期布局台股,或仍以原物料看漲如MLCC、晶片電阻、高階DRAM、MOSFET、PI、紙漿與塑化中間原料等相關概念股為核核心,另外具高股息殖利率、獲利高成長、蘋概股,與未來具明星產業地位者如AI、電動車、物聯網及FACE ID等相關股概念股,也值持續注意。
據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:
(A)利多因子:
1.台股2017年外資只打了上半場好球,累計全年買超1,552億元,是前一年的一半不到。法人指出,2018年台股有「匯率、獲利、殖利率」的三穩特色,將使得外資「穩定」流入,全年淨買超幅度可能無法明顯擴增。
2.晶片電阻上游陶瓷基板廠商擴產保守,在下游終端需求用量大增之下,陶瓷基板的供需狀況由平衡趨向吃緊,大尺寸基板供需缺口已擴大至10%,由於基板所需的鈀金材料價格持續走升,為了轉嫁材料成本,陶瓷基板價格看漲,2018年將與鋁箔並列為被動元件上游供需最緊繃的原材料。
3.外資提前歸隊,投信為2018年第1季布局卡位,兩大法人備足銀彈,上周封關周鎖定國喬、台化、台虹等15檔個股敲進,兼具籌碼、技術面雙優,在選股優於選市下,蓄勢領軍衝刺台股今(2)日開紅盤行情。
4.時序跨入2018年,個股表現差異化大,選股優於選市,審慎精準選股仍是投資上策;投資專家認為,逢回選股作多,看好電子的半導體矽晶圓、被動元件、5G相關商機,以及傳產的塑化、生技、能源車相關等題材類股,在元月高檔震盪行情,較有勝出表現機會。
5.歐美感恩節及聖誕節購物旺季告一段落,亞馬遜Echo系列產品超級熱銷,全球銷售數量高達1,000萬部。法人表示,搭載智慧語音裝置的產品將搭上智慧物連網(AIoT)熱潮,連帶IC設計廠聯發科(2454)、新唐(4919)及立積(4968)相關產品出貨量將續強。
6.全球聚醯亞胺薄膜報價近期喊漲,推升達邁科技(3645)等相關產業鏈股價飆漲,由於股價短線震盪,相關個股在台灣證券交易所、櫃檯買賣中心通知下,應要求公布去(2017)年10月、11月自結獲利,不過漲價效應尚未明顯發酵。
7.和大(1536)集團旗下高鋒(4510)受大陸、東南亞等亞洲市場訂單大增的激勵,在手訂單11、12億元,訂單能見度看到今(2018)年中,全年營運目標將挑戰30億元,續創新高。高鋒2016年出售嘉義大埔美新廠土地給和大,處分利益對EPS貢獻0.63元,將遞延至2018年第1季認列。
8.工具機族群接單傳捷報,訂單能見度普遍看到今(2018)年第1、2季,上銀(2049)更是年底前產能滿載。恩德(1528)、亞崴(1530)、程泰(1583)及高鋒(4510)等公司合併營收將挑戰史上新高;獲利能否同步成長,端視新台幣兌美元匯率走勢。
9.背光模組產業萎縮,近年來業者或退出市場,或是轉型拓展新事業。中光電(5371)朝向系統整合供應商發展,毛利率穩定改善。達運(6120)更是搭上OLED熱潮,FMM(Fine Metal Mask)精密金屬遮罩式製程中耗材,已經獲得友達採用,可望拓展大陸市場。
10.元旦連假、農曆春節節慶旺季到來,食品消費需求增加,加上台幣升值態勢強勁,有利原物料進口成本降低,推升上市食品類股指數2017年封關日一舉攀上歷史高峰。
如卜蜂(1215)、宏亞(1236) 單日漲幅超過2%,大成(1210)、聯華(1229)也有1.5%的漲幅,股價表現不俗。另統一(1216)及子公司統一超(2912)處分上海星巴克,已公告於2017年12月31日完成交割,也帶動業外題材仍有表現空間。
11.2017年航空貨運市場超旺,市場運價平均上漲幅度超過5成,2018年雖然估計會略為降溫,但仍是個好年。攬貨業中菲行(5609)、台驊投控(2636)與捷迅(2643)新的一年少了低價標案約束,估計獲利都可加碼。
12.耶誕節前後是貨櫃船運市場傳統淡季,而這次節前運價並未大幅滑落,節後運價甚至快速翻升,上周五(12月29日)年終最後上班日,上海出口集裝箱(貨櫃)綜合運價指數為824.18點,周漲14.0%,其中美西與美東線每大箱運價(40呎櫃)單周上漲346與446美元,最為驚人,讓長榮(2603)、陽明(2609)貨櫃雙雄開春已見好彩頭。
13.在台南擔仔麵連鎖集團入主宏森光電(3522)後,宏森積極轉型餐飲產業,旗下的頂鮮101美食美景與3家台南擔仔麵連鎖海鮮餐廳,攜手合攻搶食年菜外賣、除夕圍爐宴與尾牙桌宴等商機。目前尾牙宴接單量成長約2成,且尾牙宴起桌價也提高到1萬元起、桌價成長約1成。
14.2018年開始,接下來寒假、農曆春節將接踵而來,各類展覽也紛至沓來,企業尾牙、春節年節禮品、寒假休閒等商機即將引爆,相關個股業績表現值得期待,封關前獲法人提早買超卡位,包括聯華(1229)、宏碁(2353)等,有望扮演台股元月行情人氣指標。
15.時序步入2018年,金屬氧化物半導體場效電晶體(MOSFET)仍是市場上炙手可熱的產品,業界人士透露,目前MOSFET從下單到交貨,時間已經拉長到4~5個月,MOSFET廠大中(6435)據傳醞釀將從本季起調漲報價,法人預期,尼克森(3317)、富鼎(8261)也將全面跟進,反映供給緊張態勢。
16.IET-KY(4971)是全球唯一與Finisar共同開發分子束磊晶(MBE)技術生產VCSEL。由於VCSEL是IET明年發展最大的重點,公司表示,目前已接獲5~10個客戶,將會通吃25G資料中心和3D感測市場;工業電腦廠樺漢(6414)併購效益浮現,積極搶攻博弈與工業4.0商機,接單暢旺。
17.根據統計,在傳統年節慶典加持買氣下,歷年亞股元月漲勢相當亮眼,統計歷年前十大元月強勢股市,亞股便包辦了8名,包括越南、巴基斯坦、菲律賓、台灣和大陸都榜上有名,儘管平均漲幅在2.4~8.58%不等,上漲機率卻全數超過5成,明顯打敗歐美和全球同期約1%左右的負報酬。
18.跨年低溫加上優惠促銷,7-ELEVEN在2017年12月31日就賣出超過165萬杯CITY CAFE,成為最熱銷商品,帶動相關業績年成長1成。
此外,跨年黃金一級戰區的信義區,周邊40多間7-ELEVEN門市當日湧入近10萬人潮到店消費,業績年成長1成,除CITY CAFE之外,常溫啤酒及休閒零食也熱賣。
19.雨遮、屋簷不計坪、不計價的新制,2018年元旦正式上路,今後新核發的建造執照,雨遮和屋簷將不予登記、也不予計價。建商表示,雨遮和屋簷占建物面積正常在5%以內,有些會設計到8%甚至1成,新制上路後,新照下的預售屋,房地總價沒有因此上漲的道理,但不排除少數建商,會藉機把每坪單價拉高,使房價變貴。
20.對於2018年政府目標,總統蔡英文昨(1)日表示,就是要解決低薪問題,讓年輕人看得到未來。據了解,未來民進黨希望透過「友善就業環境」等新論述,來帶動結構性改變。
21.台股去年大漲15%,外資累計買超1,552億元,帶動指數攻上萬點,法人看好首季有希望延續資金行情,鎖定成長動能強勁、股價未過高的個股為主,如GIS-KY(6456)、東陽(1319)等,備受市場關注。
22.展望2018年,國內碳鋼龍頭中鋼董事長翁朝棟、不銹鋼龍頭義联集團董事長林義守及條鋼大廠豐興董事長林明儒等三大鋼鐵大老受訪時均表示,樂觀期待新的一年鋼鐵景氣。
23.股市萬點利多行情橫掃2017年下半年,連帶使得權證交易量有幾近翻倍的亮眼成績。在所有的證券衍生性金融商品中,以權證商品最受金管會證期局及證交所的矚目,金融業者統計,2017年權證市場交易量已破8,000億元,為近年來之最,倘若台股氣勢持續,預計2018年的全年權證總交易量可望首度「破兆」。
24.金融時報報導,德國總理梅克爾(Angela Merkel)12月31日在傳統的新年致辭中承諾要打破2017年9月大選後的政治僵局,會儘快籌組新政府。
25.電信網路合建、頻譜共用可望大突破!視為數位匯流關鍵法案之一的「電信管理法」草案,將對電信基礎網路全面鬆綁,不僅允許業者可以不自建網路,也鼓勵業者合建共用、部份租用或全部租用。
26.FinTech從2017年一路紅到2018年,老行庫投資金融科技公司也不落人後,其中區塊鏈與人工智慧更是兩大發展熱點。除第一銀行搶先與「宏誌科技」合資成立「騰雲科技服務公司」,彰化銀行指出,該行目前也規劃兩大方向,一是與金融科技公司合資或策略聯盟成立系統整合公司,二是與優質客戶如大型連鎖商場策略聯盟。
27.2018年元旦連假碰到天氣小雨溼冷,加上假期短,留在台北跨年人潮全湧進百貨、購物中心,新光三越跨年兩天全台衝出5.6億元佳績。
而SOGO則依例推出與日本同步零時差的元旦福袋,推出一小時後即秒殺,加持三天業績兩位數成長。至於大桃園地區的大江購物中心,在影城、購物中心與上百家餐廳助威下,連假三天業績成長38%、進帳近1億,尤其跨年夜因天氣陰冷雨帶動買氣,當日人潮灌進業績成長42.6%、為連假最高。
28.在跨年煙火秀、促銷優惠等利多刺激下,全台大型主題樂園元旦3天連假湧入大量人潮、塞爆整個園區!其中,麗寶樂園渡假區3天吸客逾50萬人潮。
劍湖山世界跨年夜吸引周邊20萬人潮欣賞煙火秀;義大世界施放全台最長的音樂藝術跨年煙火秀,驚艷南台灣夜空,吸引約15萬人潮歡慶2018年的到來,讓業者大發一筆跨年財!
29.中台灣消費實力有多驚人?台中百貨雙雄-新光三越與大遠百,昨日同步公布2017年業績表現、分別創下單店歷史新高紀錄,雙雄連袂吸金超過300億元!其中,新光三越台中店因改裝後導入強勢新櫃,帶動餐飲、精名品、化妝品等業種大幅成長,去年業績高達175億元(含稅)、年成長2.8%;而台中大遠百業績表現同樣亮眼,去年逆勢成長1.5%、達129億元(含稅)的歷史新高。
(B)利空消息:
1.雨遮、屋簷不計坪、不計價的新制,2018年元旦正式上路,今後新核發的建造執照,雨遮和屋簷將不予登記、也不予計價。
建商表示,雨遮和屋簷占建物面積正常在5%以內,有些會設計到8%甚至1成,新制上路後,新照下的預售屋,房地總價沒有因此上漲的道理,但不排除少數建商,會藉機把每坪單價拉高,使房價變貴。
2.台股2017年寫下許多驚喜,但虎頭蛇尾的股價表現,堪稱大立光與鴻海莫屬,客戶銀彈不買單,年度分析師最失準報告當屬分別給出大立光7,000元與鴻海200元目標價,成為市場茶餘飯後話題。
3.伊朗上周四起爆發近10年來最大規模的反政府示威,抗議群眾痛斥現任溫和派總統魯哈尼(Hassan Rouhani),未能控制通膨及解決高失業率問題,對經濟的不滿情緒擴大成反抗現行獨裁體制,矛頭甚至指向最高精神領袖哈米尼(Ali Khamenei),伊朗政權面臨嚴峻挑戰。
4.據華爾街日報周一報導,荷蘭合作銀行(Rabobank)研究指出,反聖嬰現象(La Nina)可能在2018年捲土重來,恐再次造成穀物、黃豆和棕櫚油等大宗商品價格劇烈波動。
5.行政院主計總處甫完成的評估指出,受出生人口長期下滑的影響,去年1~11月我國「15歲以上民間人口」增幅降至8.7萬人,創下歷年同期最低,受此影響,同期間就業人數增幅也創下金融海嘯以來次低,少子化對就業市場的影響已經浮現。
6.大陸官方去年9月起針對虛擬貨幣交易祭出全面封殺令,不過上有政策下有對策,大陸的虛擬貨幣交易平台快速「出海」,包括火幣網、幣安網等都已前進鄰近的日本布局,帶動日本虛擬貨幣交易量逐月激增,已成全球最大的虛擬貨幣交易市場。
7.耗資344億元,攸關高雄亞洲新灣區整體發展的422公頃洲際二期填海造陸,港務公司已如期交地給中油200多公頃土地,作為石化物流倉儲專區,但亞洲新灣區核心區199座石化儲槽的遷移與經貿發展,中油卻堅持要到2024年才能進行,影響亞灣區2020年變身後的整體經貿開發計畫,令產官界相當無奈。