我從事貿易業的工作，上班10多年下來也累積了一筆資金，想趁著房地產比較低迷的這一、兩年，進場購屋擺脫無殼族，但因為這幾年房價上漲太高，投資市場相對多頭，於是決定先把錢投入資本市場，希望可以加速累積買房的銀彈。
我和先生也商量，近幾年一邊找房、看房，等待值得下手的時機，希望可以在未來兩、三年內找到不錯的房產入手。另一方面，我就把自己存的這筆資金，拿去買股票和基金，標的包括台股、美股、陸股，銀行的理專也有推薦配置一些在高配息率的新興市場債券基金，當作每個月的資金活水。
其實我身邊有許多朋友都有在投資台股和基金，比較積極一點的，會選擇融資或貸款方式，來提高持有的部位，大家都想要在低利率、多頭行情時代，期待能賺一筆。
不過，10月份這波市場大跌，讓我和朋友都嚇到了。市場的負面消息也越來越多，投資的大陸基金，有一部份一直處於套牢的情況，新興市場債券基金今年表現也是不如我所預期，就連原本最期待的台股部位，一樣都摔的慘不忍睹，目前的投資部份，就剩下美股基金報酬讓我滿意。
想請教專家的是，目前很多資產價格都偏貴，而且又常常大漲大跌、捉摸不定，我如何讓帳面上的負報酬縮小？甚至還有機會翻正，想要讓我買房的進度加快的話，到底我該怎麼做？
理財健診
瀚亞多重收益優化組合基金經理人 鄭夙希》
2018年下半場投資逆轉勝，首重「高大穩」的配備方向，曉瑩的心情是許多投資人同樣都有的感受，原本期待走了10年多頭的市場還有高點，但今年10月以來走勢卻是急轉直下。
首重「高大穩」 股票基金看美國
今年以來許多原本被看好的市場早就開始修正，包括新興市場債、新興股市，直至第3季中美貿易戰爆發、新興市場債務風險提高，大陸為首的新興市場劇烈修正，貨幣匯率更是紛紛重貶。至10月份貿易戰仍未解，美國公債殖利率彈升，美股帶頭下殺成為壓垮台股跌破萬點的關鍵。
從2018年整體市場表現告訴我們，留意升息與殖利率彈升的風險，貿易戰和新興市場債務風暴更是市場難以預料的黑天鵝。曉瑩應該審慎看待手上的投資標的和配置情況，從目前持有標的來看，仍缺少防禦、降波動的資產類型，持有的資產之間相關係數都不低，加上多頭行情催化，一遇到修正回檔，便讓投資組合出現一連串劇烈震盪。
建議曉瑩應該適度納入低度相關的資產，或透過組合型、平衡型、多重資產等概念標的，讓整體投資標的更加分散，藉以提高防護。
觀察這類標的的選擇上，建議留意「高、大、穩」三項原則，就是操作彈性高、基金規模夠大，及歷史操作績效穩健等。
在標的配置上，股票部位持續看好美國，企業獲利仍有實質支撐。綜合來看，今年全球市場和產業表現，就屬美國與科技股最為強勢，儘管美股10月遭遇劇烈震盪，主要因美債殖利率上彈，不過隨著早就預期與反應於股市，加上美股未來驅力主要來自於獲利持續增長，而非本益比的擴張，2019年企業獲利如果能以市場預期的7～10％增長，仍將帶動美股續創高點。
但由於美股短線受惠企業財報表現佳，後續仍應觀察殖利率表現、中美貿易戰等後續發酵，適度布局防禦部位，來搭配強勢美國科技股分批承接。也就是說，債券部位可採取短期存續期，藉以因應升息所帶來的衝擊，基金近期也普遍納入另類資產，可望長線帶來收益機會。