華為遭川普政府封殺,歐美大廠掀起斷貨潮,但身為華為晶片主要製造商的台積電卻老神在在,還強調對華為持續出貨不會改變,市場好奇台積電一點都不擔心的自信究竟從哪來呢?原來美系外資最新報告早已洩底!
在半導體大廠紛紛停止對華為供貨之際,台積電強調,經過評估後認為未違反國際貿易及出口法規,所以將會持續出貨給華為海思;而台積電資深副總兼財務長何麗梅也表示,台積電近期客戶需求沒有特別變化,下半年營運強勁成長看法不變,全年營運目標也不變,將微幅成長。
外界大感意外的是,台積電首季營收有11%來自華為旗下海思半導體,為何台積電主管回答如此淡定呢?難道不擔心被華為拖累嗎?沒想到何麗梅拋出一句,「我們是everybody’s foundry(每個人的代工廠),實在是一件非常好的事。」
天下雜誌報導,美商聯博證券經細算後,發現華為事件對台積電全年營收衝擊不超過1%,市場對於華為事件的反應太過激烈。
聯博報告分析,假使華為手機在中國以外的海外市場全部崩盤,其中50%市占被三星搶走,30%給了蘋果,20%被OPPO等其他品牌瓜分。然後在中國大陸市場,若激起大陸消費者愛國情緒,拒買蘋果改以行動力挺華為,市占增加20%,主要從蘋果搶來,如此一來,對台積電年營收竟然只影響0.5%,答案令人跌破眼鏡。
分析指出,華為手機一旦從海外市場消失,不論是被三星、蘋果,還是小米吃掉,手機裡仍舊少不了台積電製造的晶片,台積電照樣有賺頭,甚至可能賺更多。
1支華為手機平均貢獻台積電13.5美元,而1支iPhone平均可貢獻27美元營收,剛好是華為的2倍。換句話說,華為市占被蘋果捧去,台積電也是賺。
對台積電來說,最糟糕的假設狀況是,華為海外市占被三星全部接收,即使三星採用自家處理器,但因其他零組件仍由台積電代工,每支三星手機還是能為台積電進帳4.5美元,因此,對台積營收也僅影響2.6%。
這份外資報告果真拆解晶圓代工龍頭自信的秘密,也印證台積電高層那一句「everybody’s foundry」。
(中時電子報 吳美觀)