全球波動度持續向平均值靠攏,特別是自5月以來的中美貿易戰爭衝突增溫,包括美國對大陸、印度與墨西哥等國加增關稅,明顯影響投資信心,也因此讓多重收益型基金再度成為市場焦點。投信法人指出,多重資產投資概念近年大行其道,建議投資人透過六大指標挑選出最適合的多重收益型基金,替資產趨吉避凶。
摩根投資基金─多重收益基金產品經理陳若梅指出,目前核准在台銷售的多重收益型基金相當多,投資人可以從操盤團隊的資產管理規模、團隊大小、團隊經驗、旗下操作策略多寡,以及得獎狀況等6項指標,來檢視該檔基金背後的團隊是否經得起市場多空考驗。
根據統計,自2008年以來遇到整體股市跌幅超過一成的期間內,該期間股市平均跌幅達20%,但多重資產策略平均跌幅僅8%,跌幅不到股市的一半。
且當未來市場受到中美貿易戰有解激勵,而出現彈升行情時,因為該類基金布局全球的股票、債券、特別股、高息股、REITs、可轉債等標的,同樣能不漏接全球金融市場資本利得的成長契機。
中國信託多元入息平衡基金經理人林柏均表示,隨著景氣擴張進入末段,投資布局不宜偏廢,建議採用槓鈴策略,一邊配置於成長性佳的軟體服務類股,另一端則是防禦與息收類型的商品,如不動產、日常消費與公用事業等等,同時加入高評級債券,提升投組防禦力,以抵抗接下來可能面臨到的波動。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,當前市況多空交雜之下,建議投資人不妨選擇以多重資產策略來因應。從資產配置的角度來看,在權益型資產方面,雖然5月以來主要股市在漲多及美中貿易戰火再起的干擾下,多進入整理期,不過在基本面仍具支撐下,對中、長期後市仍持審慎樂觀看法,配置上建議仍可朝中長期總報酬具成長潛力的高度開發市場潛力股為主,輔以具低波動和高股息特性之特別股。
債券型資產布局上,則可配置與經濟增長正相關之高收益債和可轉債。透過成長性與收益性皆具的投資組合,以平衡波動風險,使投資組合更為完備、攻守兼備。