隨著這些年金融大環境結構的變化，市場波動也逐年提高，而值得注意的是，關於如何挑選退休商品的新型概念也正在成形。幫助觀察投資組合「下檔風險」的索提諾指標(Sortino ratio)，逐漸成為檢視投資組合的新主流。
安聯美國短年期高收益債券基金謝佳伶表示，全球人口結構出現變化，帶動退休投資熱。也正因為是退休投資，相關產品下檔風險管理管理機制更受重視，所以市場開始出現一些商品投資設計偏好用索提諾比率來衡量投資組合下檔風險。
謝佳伶進一步解釋，索提諾指標逐漸成為新主流，主要是不少投資人在找退休商品的時候，習慣看夏普指標，也就是單位風險能夠提供的報酬率有多少，但這個概念反映的是整個投資組合的風險報酬，卻無法聚焦下檔風險。
謝佳伶表示，索提諾比率指的是在市場下跌區間，承擔每單位風險所能創造的超額報酬；該比率愈高、代表愈抗跌。而適合作為長線規劃的退休商品，其實需要顧慮的就是下檔風險，也就是當市場震盪的時候， 商品抗跌能力夠不夠。
謝佳伶表示，面對長壽和低利率風險，退休規劃不能等。對於許多人往往把退休規劃和投資理財綁在一起，她則建議，這兩個規劃應該要分開。因為不論年長或年輕，退休都要提前準備，而且這部分資產一定要穩健、保守，不宜承擔過多波動風險，「如何減少波動是關鍵」。
中國信託全球短期高收益債券基金經理人蔡佳如表示，隨著各國央行貨幣政策見趨寬鬆，地緣政治對於經濟的衝擊可望減緩。在此環境下，短期高收益債利率敏感度相對較低，且收益率與高收益債同樣誘人，正適合投資人持有。與全球高收益債相比，目前更適合投資於短期高收益債券，因兩者收益率相近，但存續期較短的債券，將可讓投資組合的波動度相對較低，在不穩定的市場中，更顯出靈活彈性的特色。