美國11月3日大選開始影響全球投資市場,新冠疫情秋冬季節重燃風險,具防禦功能債券需求仍強,但債市9月以來陷入震盪,美元信用債市4月以來強彈後,評價面引發擔憂,卻不損及伊斯蘭債熱度,9月沙烏地阿拉伯電力公司發行首檔綠色伊斯蘭債,發債目標13億美元,吸引52億美元認購需求。
理財專家表示,杜拜政府六年來首次重返國際債市,發行20億美元伊斯蘭債和傳統公債,吸引投標需求達100億美元。巴林政府也跟進發行伊斯蘭債和公債共籌得20億美元,同樣約吸引76億美元競標,其中多數是對伊斯蘭債的下單,凸顯全球投資者對伊斯蘭債券的需求熱度暢旺。
美國總統大選愈來愈近,多家機構引用史上大選前股市表現統計,預示選前震盪風險偏高。但理財專家強調,伊斯蘭債為相對低波動的類別,與其他資產的相關性也低,因為伊斯蘭債投資者主要分享某特定資產的租賃收入,或買賣的投資獲利,且通常不涉及過度槓桿操作。過去幾次信用市場崩盤時,伊斯蘭債市下檔幅度即較為輕微。
當全球系統性風險發生時,伊斯蘭債所受到的衝擊較低,具備隨著時間而穩健累積收益的獨特資產類別。根據理柏資訊統計,過去六個月全球信用市場,受惠各國央行積極寬鬆的救市政策而大幅度反彈,40檔環球債券美元型基金平均原幣報酬達6.97%,其中富蘭克林坦伯頓伊斯蘭債券基金以12.46%報酬排名第一,9月以來全球債市震盪,該檔基金也以0.78%報酬續居領先。
富坦伊斯蘭債基金是目前台灣唯一核備的境外伊斯蘭債基金,反應台灣和全球投資人的需求熱度,今年前九月基金規模成長逾四成至2.43億美元,規模或淨值均持續刷新成立以來的新高。
