賺報酬率的ETF可以考慮指數型ETF或Smart Beta ETF，那配息型ETF可以怎麼選？事實上，除了指數型及產業型這種連結股市的ETF可以配息外，投資等級債、高收益債等債券型ETF也是大宗。而且，配息模式除了傳統的1年發放1次，也還有半年配以及季配，比1年只領1次股利來得有彈性（詳見表5）。
也許有些投資人會覺得，不常聽到債券市場，它的規模應該比股市小。但事實上，債券市場的豐富度及交易量比股市還高出甚多，且基於債權優先於股權的緣故，投資收入也相對穩定，所以多半是有錢人的主要投資工具。不過，自從推出債券型ETF以後，一般投資人也可以用少少的錢買到一個債券組合商品。
債券最大的好處是降低整體投資組合的風險，像是在2020年3月全球股市大跌時，債券型ETF反而是上漲的。不過，槓桿型及期貨型ETF就沒有配息機制，以賺價差為主，風險也相對較高。這種屬於短期賺價差的ETF，不適合存股。
台股大多數股票都是1年配1次股利，投資人在7月～9月領到股利後接著就又要等一整年。若投資人有現金流需求，這樣的領息模式比較不好規畫，尤其對大多數沒有做理財規畫的人來說，一拿到股息或是獎金多半會想花掉，或是不知不覺就用罄。
ETF卻是可以有多種配息的時間，而且每檔ETF的配息月份又不同（詳見表6），因此可以用多檔ETF組合，讓每個月都有配息的現金流，月月領息領到爽，就能直接成為「股市包租公」，這對退休人士來說正是相當好的規畫。
而且，現在增加配息的次數正逐漸受到企業及ETF的看重，像是0050以前採取年配，自2017年起改成半年配息；護國神山台積電（2330）則從2019年年中起採取季配息。這樣的好處是投資人內心有多次獲利的感受，而且當每次發的金額降低時，填息速度就愈快，對股東來說也是扎扎實實拿到配息，所以推測未來將會有愈來愈多ETF改成多次配息，也剛好配合投資人想要一直拿到利息的心態。
至於ETF該怎麼挑選？我建議從殖利率4%以上的ETF篩選，效率會比較好。但若再加上淡旺季的考量，以及達到月月配息的目的，那就會留下特殊配息月份，例如配息月份在2月、5月、8月、11月，但殖利率不到4%的ETF。
基本上我認為，只要用3～6檔ETF就可以變出月配息的投資組合，而且用銅板價就可以買到，具備月月領、低成本、收現金的「股市包租公」。例如以國泰20年美債（00687B）、FH彭博高收益債（00710B）、群益15年IG公用債（00755B）、富邦台灣優質高息、元大台灣高息低波、FH富時高息低波（00731）這6檔ETF搭配組合，就會是像表7這樣的收息月曆。
這個組合中，富邦台灣優質高息、元大台灣高息低波、富時高息低波是高股息低波動的股票型ETF，殖利率4.3%～4.8%。而國泰20年美債則可以跟FH彭博高收益債的高波動互相抵銷。至於群益15年IG公用債，由於其為高息型產品，表現相對穩定。
如果投資人將資金平均分配到這6檔ETF上，那麼殖利率大約可以有4%。由於這6檔ETF多屬於銅板價，且股債平衡，整個組合不只能月月領息且波動低，而且能夠領得安心、降低成本。
另外，中國信託投信於2020年將旗下的「中信高評級公司債（00772B）」與「中信優先金融債（00773B）」由季配息改為月配息。投資人若是覺得用搭配的方式來取得月配息很麻煩，也可以考慮上述的兩檔月配息商品。若月配息成為主流的話，也不排除其他投信日後會跟進類似的做法。
也許有人看完月配息ETF組合後會有疑慮：既然要達成月月領息，那麼何不直接買月配息基金？不僅方便而且配息穩定，這樣不就不須搭配好幾檔ETF？
不先考慮月配息基金，是因為這類基金為滿足投資人高現金殖利率的要求，大多數資產會放在高收益類產品（例如高收益債券，詳見延伸學習）。而且為了滿足配息率，就得配置高波動資產，等於是把雞蛋放在較危險易破的籃子裡。
再來，就是很多配息型的基金可能會配到本金，或是有些採取傘型基金的組合方式，若沒有留意手續費及隱含成本可能會被多收，畢竟方便是要付出代價的。
自己動手做ETF月配息組合的最大優點就是手續費、銀行保管費比較低，而且多半是公債、房地產及股票收益。波動度低、安全性較高，而且進出也比較自由，也不易動到本金配息。若是選到好的ETF，還會很快就填息。
若再比較單一產品、單一基金公司及混搭ETF的結果可以發現，單一產品殖利率只有2.7%，單一投信的產品提高到3%以上，混搭型的殖利率提高到4.05%，明顯高出很多（詳見表8）。採用混搭的方式，不只可以自行精挑市面上高殖利率且風險低的ETF，不適合的時候還可以抽換。也因為是自己管理混搭，所以報酬率比較高。
至於月配息ETF組合要怎麼買？若採取單筆投入則需要擇時、關注折溢價狀況，因為單筆投資就是得追求最大報酬率。不過，我還是會建議定期定額，雖然不擇時、只追求平均成本、買出微笑曲線，看起來很笨，但這卻是簡單有效的方法。若投資人想要把報酬率拉高，首先就是把月配息再投入，第2就是即使股市下跌也一路往下撿便宜。只要是買追蹤大盤的指數型及債券型ETF都不用害怕，因為下去都會再回來，尤其是債券型ETF。所以，投資人反而會愈買、成本愈便宜、心情也會愈開心（本文摘自Smart智富出版《股魚最強存股祕技》第4章）。
(本圖文摘自股魚著《躺著就贏 人生就是不公平：股魚最強存股祕技》，Smart智富提供)