由於上市公司趁著低利率的優勢發債，以及投資人對高速成長的公司抱持極大興趣，使得今年累計可轉債銷售創歷來同期最高紀錄，而且將近三分之一的發債公司根本不用支付利息。
數據供應商Dealogic資料顯示，2021年以來共97家美國上市企業發行可轉換成股票的債券，規模達543億美元，比去年同期發債高出逾11％。
2020年可轉債發行已創歷史新高，共計186家企業發行1,112億美元的可轉債，倘若今年維持目前速率，勢必能輕鬆超越去年水準。
銀行家和投資顧問表示，通膨疑慮和利率未來可能走升成為投資人主要考量，是帶動發債加速的原因。
企業近來發債條件相當有利，今年發行可轉債的企業中、有28家無須支付債券利息，締造2001年以來最高紀錄。2021年平均可轉債利息達1.41％，也創史上最低。 根據Dealogic資料，今年發行可轉債的企業股價平均只須在五年內上漲39％，就可轉換債券至股票，創2003年以來最高轉換溢價（conversion premium）。
可轉債發行顧問公司Matthews South創辦人暨執行長庫拉斯（Vijay Culas）表示，「這是市場史上最好的條件，也是我們從未見過的情況。」
發行規模創新高，凸顯企業對自家經營前景和股市走勢的樂觀程度。隨著股市不斷攀升，企業表現強勁，帶動企業股價達到可轉債換的目標，轉換為股票與還清債務，儘管股票部分稀釋，但投資人大多仍相當開心，因為股價已大幅上漲。
對許多發行企業來說，目前的環境相當理想，許多投資人亟欲參與投資急速增長的科技公司，且發債條件更有利，平均支付利率0.31％，轉換溢價高達44％。近期許多發行可轉債的公司，才剛透過傳統的股票首度公開發行（IPO）的方式公開上市。