倫元投顧分析師陳學進表示,台股22日開低下殺拉回,終場下跌350.97點,跌幅2.03%,收在16,925.82點;櫃買指數亦同步下挫3.5點,跌幅1.66%,收在207.81點;三大法人進出方面,外資轉賣354.95億元,投信續買21.58億元,自營商轉賣93.45億元,惟外資法人於台指期轉賣1,201口多單,累計淨空單部位為17,828口,心態轉趨謹慎保守。
隨恒大集團債務違約風暴愈演愈烈,惟這應僅是短暫衝擊,後續可望迅速回穩。原因有二,首先,高盛中國經濟專家研究報告指出,恒大危機將拖累大陸國內生產毛額(GDP)達1.42兆至4.17兆人民幣。
與2008年美次貸危機相比,當時美國房地產抵押貸款超過當年GDP的32%,以美國2020年GDP總量約達21兆美元換算,影響高達6.72兆美元,且本次恒大事件應是可控的,就看大陸政府何時出手。
第二,根據金管會日前公布國內金融業曝險狀況,合計金額約22億元,還在可控範圍內。截至7月底,國內保險業者皆無投資恒大相關股票或債券等有價證券,故應是心理面大過實質經濟面影響。
個股方面,本周納入投資組合的台揚,為低軌道衛星概念股、營運轉機成長可期,配合內外資法人大戶心態偏多,只要量價不失控,預期後市仍有望續漲。
展望後市,受惠5G新機行情、全球半導體晶片需求升溫,不僅帶動國內8月出口規模達395.5億美元,再創歷年單月新高水準,第四季更可望突破400億美元大關,顯見目前國內經濟仍穩步復甦中。
選股方面,在恒大事件衝擊下,即便鋼鐵、水泥、鐵礦砂等房地產原物料,及中概股所受波及甚鉅,惟晶圓代工、電動車、低軌衛星概念股「三大主軸」,仍值得留意。