母公司表態支持、且「非常有能力」下,全球信評機構穆迪最新指出,星展銀行(台灣)在擬議交易後,將保持良好的信用狀況,資本化、盈利能力和融資結構等三方面,將因此有所改善,抵消從花旗收購之高品質貸款資產的相關風險。
由於大中華市場對星展集團的重要性,穆迪還預計,星展銀行(台灣)對星展集團繼續具有戰略重要性。待及交易完成後,穆迪估計星展銀行(台灣)的貸款規模將擴大,國內市場占比將達到1.6%。
在擬收購花旗台灣消費業務後,穆迪確認星展銀行(台灣)的長期存款評級為A2、評等展望保持穩定,穆迪還確認了該銀行的baa3基準信用評估(BCA)和a2調整後BCA,以及A1/P-1交易對手風險評級(CRR)和A1(cr)/P-1(cr)交易對手風險(CR)評估。
穆迪指出,星展銀行(台灣)的A2存款評級,來自四個子項目的提升:一、穆迪假設其母公司星展銀行有限公司(Aa1穩定,a1)在需要時提供非常高水平的附屬公司支持;二、大中華市場對星展集團的重要性,三、星展銀行(台灣)對其母公司的戰略重要性; 四、母公司提供支持的強大能力,如星展銀行的a1 BCA所示。
星展台灣未來將能改善的三方面,在資本化部份,儘管此項擬議收購交易會增加星展的運營和整合風險,穆迪指出,星展銀行管理台灣地區業務整合方面的過往經驗,降低了這次的整合潛在風險。星展集團注資台灣子行22億星幣,為完全資本提供,預計星展銀行(台灣)的資本化水平將有所改善,有形普通股(TCE)/風險加權資產(RWA)將上升1個百分點至11%。
盈利能力方面,穆迪表示,鑑於花旗台灣消費銀行業務的強勁盈利能力,及隨著星展銀行(台灣)擴大規模經濟而提高運營效率,預計成本效率將隨著時間的推移而提高,此項交易還將支持星展銀行的盈利能力。
至於融資結構,星展銀行(台灣)將透過擴大存款基礎,以及提高花旗方的經常帳與儲蓄賬戶存款之比例予以加強。穆迪還預計星展銀行(台灣)在交易後將保持良好的流動性。