台股12日持續往「萬七」大關挺進，隨著終端庫存逐步去化，後續景氣復甦力道成為多方資金聚焦重心，台積電（2330）、創意（3443）在AI應用快速成長趨勢下，獲外資買盤回補。
台積電將於20日召開法說，市場關注下半年展望及AI貢獻力道，本土大型投顧法人預估，台積電受惠智慧型手機與HPC市占率提升，以及PC、智慧型手機製程升級，今年晶圓製造及封裝的AI加速器營收占比為中低個位數，明、後年則分別提升至中個位數及中高個位數，帶動營收、毛利率可望同步成長。
整體來看，隨著AMD伺服器CPU新品Genoa放量，與台積電於NVIDIA及AMD市占提升，HPC營收貢獻將會持續增加，為推動台積電營收成長動能。且台積電在晶圓代工及先進封裝業務方面具全球領導地位，排除Intel內部產能，預估台積電在AI領域市占率已達9成以上，為直接的AI趨勢受惠者。
創意今年AI、Networking、FPGA開案維持強勁，相關NRE持續往N7/N5推進。其中，首季N5、N7 NRE占比分別提升至35％、28％，且愈來愈多N7案子由NRE轉量產，預期N7 Turnkey將較去年顯著提升。2023年N5 AI認列主要以NRE為主，Turnkey效益落在2024年，隨著更多N5/AI案子堆疊，營運槓桿逐漸顯現。
法人分析，創意目前在手N5案子至少有四個，主要應用為AI，以Training cloud端案子多過Inference，客戶來自歐、美、日、以色列。ChatGPT帶動AI應用擴大，公司搭配台積2.5D/3D先進封裝技術（APT）平台逐漸完備，陸續推出HBM2/2E/3、GLink-2.5D/3D相關IP、CoWoS/DoD解決方案。
創意6月營收24.23億元、月增13％、年增29％，第二季營收達65.87億元、季增1％、較去年同期成長22％。除了AI Server相關應用外，公司在自駕車ASIC開案也有進展，主要提供子系統Front-end Design，目前有相關NRE專案進行當中。
