台股面臨「萬七」保衛戰，在大立光、台積電雙王法說皆未能釋出終端需求轉佳的利多訊息下，盤面調節賣壓仍重，法人建議，短線關注焦點可留意產業谷底已過，目前股價基期處於相對低點的個股，記憶體族群旺宏（2337）、南亞科（2408）有望穩步向上。
在NOR業務方面，相對台系同業受惠第二季TV、PC對於NOR急單需求，旺宏NOR業務復甦較為緩慢，主因公司仍以高容量應用為主。不過，由於第二季相關訂單與稼動率已無惡化現象，且NOR庫存已有小幅下降，預期庫存金額將逐季降低，日、歐系車用NOR訂單逐步回籠，帶動稼動率下半年逐步上升，預估NOR業務第三、四季營收將季增19％、6％。第三季毛利率上升，將帶動本業獲利由虧轉盈。
此外，法人預估自2021～2027年車用NOR仍將享有12％增幅，相對整體NOR市場1％～2％較高的成長性，觀察台系同業NOR仍將以量大的PC、NB應用為主，並未明顯於車用NOR市場拓展。
相對而言，旺宏車用NOR與系統廠和晶片廠在ADAS、Infotainment等應用皆已合作多年，預估車用NOR營收年複合成長率於2022～2025年達17％。
南亞科第二季報價續跌，使得毛利率低於預期，惟復甦週期於第三季加速，管理層預估，出貨量將呈現季增雙位數，而報價也會有所改善。儘管短期終端需求仍未明顯回升，惟DRAM產業劇烈庫存修正將於2023年底進入尾聲，在供需結構將更趨健康下，2024年DRAM報價將進入主升段。
而在2024年晶圓投片緩步回升下，預估供給成長率僅14％，AI伺服器與新平台驅動DRAM需求回升，預估AI伺服器占整體需求將逐年上升，搭配伺服器新平台放量，帶動2024、2025年伺服器DRAM位元需求成長43％、64％，將提早緩解目前伺服器DRAM高庫存問題。
總體來看，本土大型投顧預期，2024年供需比將持續維持在100％以下，促使DRAM報價進入主升段，預估DRAM產業平均價格逐季增長，進入新一波上升週期，有利於南亞科本業在2024年第二季由虧轉盈。
