全球經濟疲弱和各央行持續升息,加上債券等相對安全資產報酬率回升,讓創投業對新創等風險性較高的投資意願大減,令數以千計歐洲新創公司募資困難而被迫削減擴張計畫。
根據研究機構PitchBook統計,創投業2023年上半年歐洲投資金額較去年同期大減61%。歐洲投資銀行(EIB)跟五個歐盟成員國,正試圖填補歐洲新創業的募資缺口,稍早前承諾向科技業提供37.5億歐元融資。
募資急凍令歐洲新創業不斷削減成本和縮小發展規模,像奧地利數位教育公司GoStudent裁員逾10%並撤出美國市場,西班牙美食外送Glovo裁員250人占員工總數約7%。
儘管部分新創公司,尤其目前正夯的AI領域業者仍增聘人手,但招聘平台Otta指出,目前德國科技業求才人數僅去年同期約一半。
新創業募資艱難威脅歐洲推動新公司和新產業的目標,其新產業發展長期落後美國,讓歐洲經濟一直過度依賴許多老企業和舊產業而缺乏創新動能。
近幾年,許多投資新創業的歐洲投資人為富裕家族。他們過去極傾向債券等保守資產,但超低利率令報酬率極低而選擇投資新創業。隨著市場利率攀升和新創科技業估值已高,許多家族辦公室已重回過去投資老路。
其中一個義大利最大家族辦公室之一的負責人表示,過去兩年已沒有投資任何一家新創公司,偏向持有現金和債券。目前還在觀察,也許明年首季才會再嘗試投資新創業。
今年以來,股票首度公開發行(IPO)市場萎縮,妨礙創投業所投資的新創公司上市而無法套現和實現投資利益,降低他們投資其他新創公司的財力。PitchBook估計,創投業透過賣掉其持有新創公司的股權,或以IPO等方式把新創公司賣給私募股權公司等所籌措的資金,今年可能銳減約80%。