前往主要內容
工商時報LOGO

AI遭空襲!2檔內需股鍍金 曝加碼甜蜜點

摩根大通看好寶雅開店成長加速,維持「優於大盤」投資評等。圖/本報資料照片
摩根大通看好寶雅開店成長加速,維持「優於大盤」投資評等。圖/本報資料照片

已將目前網頁的網址複製到您的剪貼簿!

台股AI供應鏈面臨空頭襲擊,25日表現令市場大失所望,非科技族群再度成為資金避風港,尤以內需消費最為亮眼,摩根大通證券指出,寶雅(5904)成長即將開始加速,維持「優於大盤」投資評等,凱基投顧則看好美食-KY(2723)美國業務令人期待,將帶動獲利率進一步回升。

摩根大通證券指出,由於資金流向科技股,以及寶家擴張策略轉型等因素,寶雅股價過去三個月以來落後大盤約12%,然而,基於以下幾大論點,寶雅報酬風險比透露出吸引力,研判現在就是加碼好時機。

首先,摩根大通估計,寶雅下半年門店數淨增加數量為32家,遠高於上半年的九家,店面擴張十分明顯,將轉換為更多的營收,優化營運槓桿,毛利率展望也會更佳。其次,因為逛街人流回籠,消費者每單採購金額維持在不錯水準,同時受到美妝產品與出遊相關設備需求加溫推動,寶雅的同店銷售成長(SSSG)趨勢相當健康。

摩根大通證券的分析表明,寶雅淨店數增加是股價一大驅動力,隨擴張更為積極,第三季趨勢向上會更明顯。外資估計,寶雅2023年每股稅後純益(EPS)為25.4元,比前年度成長25%,2024、2025年再持續增長為29.94元與34.42元。

美食-KY第二季EPS是1.47元,明顯優於市場預估,凱基投顧將好成績歸功於謹慎的費用管控帶動獲利率超前,並指出,在美國同店營收穩健成長與加速展店下,預期美國業務的優異表現將完全抵消大陸復甦平淡,帶動下半年獲利率進一步回升。

凱基投顧指出,美食-KY經營管理階層規畫下半年再增加四至六家新門市,且可能往新的地點展店。凱基認為,加盟店增加是品牌在美國獲得認可的有力證明,並且相信往新城市展店將有助同店營收成長動能;考量美國市場營業利益率居三大地區之冠,公司計畫於2024年加速展店步伐,將持續優化其營業利益率。

您可能感興趣的話題

返回頁首
LOADING

本網頁已閒置超過3分鐘。請點撃框外背景,或右側關閉按鈕(X),即可回到網頁。