美國第二季財報優於預期，美股估值偏高，美債降評可能成為獲利了結藉口，加上聯準會再顯現鷹派立場，市場波動也隨之再起。不過，法人觀察，由於經濟衰退擔憂減緩、通膨降溫已是大趨勢，具趨勢利基的科技股和大型成長股前景仍看好。
儘管受惠AI旋風所帶動的科技股，近期走勢多拉回整理，不過，根據理柏統計，今年以來，境外基金前十強，分別繳出46.3％到36.73％不等的表現，且全數主題都是科技股或大型成長股，顯示在市場於波動中邁向復甦的過程中，具長線趨勢的主題仍受資金青睞。
安聯投信表示，主要國家貨幣政策方面，各國通膨已開始出現放緩狀態，但降幅低於預期，已開發國家核心通膨仍在相對高位，多數已開發市場國家央行將維持既有緊縮政策。其中美國方面，聯準會已將美國實質利率推升至正值之上，但優於預期的就業市場與高於目標的通膨，將使得聯準會將政策利率維持在高檔一段時間。
展望下半年，全球製造業庫存調整加上緊縮貨幣政策，全球製造業表現疲弱，但疫情舒緩，服務業將支撐就業市場與經濟表現，全球景氣軟著陸的機率提高。
安聯投信表示，根據團隊調研不論中美兩地大型CSP廠商近期都在積極採購AI伺服器，下半年供應鏈將進入密集出貨期，而對明年訂單展望更是持續上修，顯示AI需求並非空談，而是正在快速發生。
策略上，安聯投信表示，考量今明兩年經濟重回低成長，布局多元信用債，增加收益累積報酬之外，也有助降低單一券種波動； 經濟硬著陸風險降低，但向下趨勢未變，風險性債券可擇優布局。股市部分以體質佳的大型股及獲利穩定度相對高的產業為主。