全球AI股近期面臨漲多回檔壓力,市場開始出現將此波AI股的大漲與2000年科技泡沫類似的雜音,但法人認為,就評價面與基本面來看,AI股具有實際強勁基本面做後盾,與2000年科技泡沫大不相同,建議拉回找買點,以迎接中長線漲升行情。
台新SG全球AI機器人精選ETF基金經理人王嘉豪分析,AI股五家相關龍頭公司平均ROE高達55%,平均稅後純益率達31.6%,反觀2000年科技泡沫的五家相關龍頭公司平均ROE高達32.2%,平均稅後純益率達21%皆低於AI股。評價面來看,AI股五家相關龍頭公司普遍在23至35倍之間,但2000年科技泡沫的五家相關龍頭公司本益比少達35倍,高則高達220倍,遠遠超出現在的五家AI相關龍頭公司,顯示評價面仍在合理範圍。
王嘉豪指出,根據Next Move Strategy Consulting的數據,AI市場在未來十年將會有強勁的增長,產值預計將從1,000億美元,成長到將近1.8兆美元,比現在多了將近20倍的產值。
瀚亞投信海外股票暨固定收益部副總經理林元平表示,由於財報與經濟數據均優於預期,美股領漲帶動下,其他市場也掀起多頭行情。AI議題激勵美股今年漲勢凌厲,前七月上漲20%,根據歷史經驗,若美股前七月大漲15%以上,年底前的漲幅機率也會大幅提升;換言之,美股在第四季的表現仍值得期待。
野村e科技基金經理人謝文雄強調,預期AI普及應用腳步將加速,AI長多趨勢明確,逢低布局主要投資標的仍以長期趨勢向上的AI產業為主,如AI/HPC、雲端受惠、IP/Design Service等。
至於電動車在不同市場的高滲透率,也有助於擴大新供應商的供應鏈,並提供更高利潤率的額外收入,部份車用和網通客戶走出庫存調整,稼動率回升,因此看好電動車,綠能等投資主題,建議可視己身風險承受度,逢低布局AI受惠股,抓準AI趨勢長線紅利機會,完整參與AI行情。