盤勢觀察: 9月台股指數大跌280點,跌幅約1.69%,原本多頭類股指標AI,也因成交量低迷而出現較大拉回,所幸月底時整理已久的AI再獲青睞,將指數向上收復一些,但從長期角度分析,第三季度最高點17,463點,且發生約8月初,最低為16,202點,出現在9月22日,而季底收盤16,353點,單季大跌561點,跌幅3.32%,季成交量約20.9兆,幾乎第三季買股全都套,第四季面對層層套牢賣壓,大盤如要上攻,則仍需反反覆覆大漲大跌的走勢才能讓籌碼早日得到沉澱。
投資策略:
第三季大跌的走勢,可看出目前台股之弱勢,且類股的選擇之重要性,經過約三個月之後,有些個股僅受部分影響還創新高,但有些個股卻因而大跌,主要還是回到個股公司基本面財報優劣,公布9月營收後,就將反應第三季財報,法人目前已開始評估哪些公司2023年獲利達成率高低,持續作持股比率增減。
雖然最近總經略出現改善,但台股技術面出現弱勢,兩者之間正在尋找平衡點,可預期盤勢將會有一小段時間整理期,進入第四季操作上得要類股調整,電子股因旺季高峰漸過,強度漸降,但波段是主流,AI仍是核心,而傳產股因內需旺季與部分航運報價等走揚而漸漸改善營運,類股指數突破長期下降趨勢,未來可提高部分比重。
近期盤面觀盤重點有二,其一是關注9月營收走勢可能較強者後續發展,AI、PCB相關族群、網通、工業電腦、電子檢測、設備、電動車、能源、機電、航運與部分生技醫療業者等產業公司,近期所公布的訊息都較偏向正面,由於本波拉回之際,新台幣貶值幅度相當高,新台幣兌美元一度接近來到32.3附近,但8月公布上市櫃公司營收成長幅度之後,這部分貶值帶來成長幅度不如市場預期,也可能讓新台幣最近走勢相對鄰近國家韓幣更偏向貶值,接下來9月營收暫偏向保守看待。
其二是留意內需型個股,儘管央行日前調降GDP到1.46%,但卻將民間消費上修0.56%,可見這部分業者營收目前仍可期待,加上過往第四季本來就是內需旺季,這周有中秋連假,下周又有國慶連假,接下來來到11月又是各百貨公司周年慶或者旅遊旺季,不管美股升不升息,民眾不會短期間馬上改變消費心態,因此這部分可特別追蹤。
操作建議,留意兩點:
1、中期指標高檔有壓,9日KD指標雖低檔向上來到21與26附近,但月KD指標卻高檔在78附近向下交叉來到78.31與78.40附近,換言之,10月份大盤只能帶量上攻化解月KD指標高檔壓力,但16,500以上又壓力重重,預估10月指數先蹲後跳,月底指數高於月初,除可整理籌碼,也可化解這部分指標壓力。
2、上櫃為上市走勢領先指標,近期上櫃在法人作帳下,走勢相對上市強,上櫃走完五波上攻,目前將進行三波修正,如依時間走勢分析,10月中旬預估將走完這波走勢,屆時可以多注意主流個股,上市可能將有一波較大跌深反彈走勢。