科技新趨勢主題帶動今年以來台股表現亮眼,連帶主動式台股基金投資熱潮,各季平均報酬皆打敗大盤,其中前十強基金分別有59%~90%不等的亮眼績效表現。
日盛上選基金研究團隊表示,聯準會(Fed)偏鷹派會後聲明後,美債殖利率攀至新高,短期台股尚待籌碼沉澱。據研究機構調查,受庫存調整與終端需求不佳,預估今年半導體產值將年減11%。展望明年,歷經今年低基期,及HPC、AI與車用電子持續推升半導體需求,預估明年半導體產值6,080億美元、年增10.1%。此外,SEMI也預估明年半導體產值年增11.8%。明年半導體產業將逐步回溫,重回成長軌道已成市場共識。
台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人王嘉豪指出,近期美股受Fed立場偏鷹、美國政府再次面臨關門停業危機等負面消息衝擊,加權指數也跟著跌破半年線,不過,以中小型股為主的櫃買指數雖同步拉回,但力守在月線附近整理、表現相對強勢,有利中小型股表現。
後市第四季將進入傳統銷售旺季,加上臨近總統大選,作多行情有機會逐步增溫,配合明年上市櫃公司基本面成長力道加大,台股在第一季前行情不看淡,近期的大幅回檔提供良好買點。
王嘉豪認為,台股加權指數月線已經下彎,季線也走平逐漸下彎,資金面外資開始轉賣超,台指期未平倉口數淨空單增加,因此預期9月將是震盪整理的月份,指數與個股或許激烈調整,但在下半年優於上半年,明年優於今年的景氣前提下,不須悲觀。看好在6月~8月因盤面資金集中AI族群而被錯殺,且基本面與配息仍佳的中小型股。
群益奧斯卡基金經理人杜欣霈強調,隨中秋及雙十連假到來,由於趨勢明確的AI族群短期仍處於修正震盪沉澱期,預期短期台股持續整理可能較高。