債市因美國10年期公債殖利率站上4.6%引爆買氣,10月又進入債券ETF基金配息旺季,近期公告配息的27檔債券ETF基金,多達10檔預估年化配息率達5%,表現搶眼,預期市場資金將掀起新一波的債市投資潮。
10月將除息的ETF出爐,除股票ETF再度掀起配息戰,債券ETF截至2日共有27檔公告配息,以季配息產品為大宗,預估年化配息率超過5%的債券ETF共有10檔,配息表現不俗。產品類型含括新興債、投資級債、非投等債以及產業債ETF,以年化配息率前五名的產品來看,包括國泰5Y+新興債、元大10年IG電能債、元大投資級公司債、群益投資級金融債與凱基新興債10+,除息日都訂在本月19日。
投信法人指出,美國聯準會9月維持利率不變,上修利率點陣圖顯示高利率環境將維持更長時間,會後聲明形容美國經濟為「穩健成長」,市場解讀降息門檻升高,美國10年公債殖利率站上4.6%,吸引買盤大舉進駐債市,已追募七次的元大美債20年ETF,9月27日追蹤標的指數殖利率來到4.8%,為2012年以來新高,因此新增額度釋出後首日即獲逾20億資金流入、五個交易日累積破百億,投資人數並成長至18.7萬新高,足見市場資金瘋狂追買美債。
法人分析,今年以來AI題材領漲股市,但利多效應近期明顯減少,隨美債殖利率高檔走揚,股市評價面的上檔壓力明顯出現,加上債券價格走低代表殖利率提升,是更實際的「價低息更高」,債券ETF約5%~6%的配息率,相較股息收益並不遜色。
另從貨幣政策來看,法人強調,聯準會最近一次會議暫停升息,並表示目前的利率水準已處於需謹慎行事的水位,然美國經濟優於預期、通膨面臨回升風險,故維持利率於5.25%~5.5%不變,仍保留年內再升1碼的選項,降息時點將往後遞延,在市場波動下,加上投資級債殖利率仍具吸引力,資金仍料持續配置資產品質較佳的投資級債。