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抱緊月領息投等債ETF 存「債」更有感

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美國聯準會(Fed)9月如預期暫停升息,基準利率維持在5.25%至5.5%區間,促使美國10年期公債上升至4.689%,為2007年以來最高水平,債券ETF分配收益也相對來到高點。中信投信4日指出,旗下兩檔「月配型」債券ETF第一階段分配評價結果出爐,現金收益公布日為10月17日,參與配息的最後申購日為10月18日,收益分配發放日為11月14日。

中信投信指出,自2022年3月以來,Fed已升息21碼,而今年9月則期維持政策利率區間於5.25%至5.50%,為22年以來最高水準。

中信高評級公司債ETF基金經理人游忠憲表示,隨著美國通貨膨脹趨於緩和、經濟數據轉佳,預期高利率將維持更長時間,意味著過去10年的低利率,短期將難以再見到,而這波升息亦將接近尾聲。

游忠憲指出,這波升息循環迄今,促使美國債券殖利率來到相對高水準,近期美國10年期公債殖利率已突破4.0%,呈現高檔震盪格局,相對能兼顧穩健性及收益率的好時點,且在經濟大幅衰退的可能性較低之下,建議投資人應衡量自身資金佈置、分批進場,以靈活策略掌握機遇不漏接。

整體來看,游忠憲提到,預期Fed升息將走入倒數階段,加上目前殖利率水準及利率將到達較高水準的區間,長期布局可先尋求產業前景佳、違約率較低,適度拉長存續期,有望創造更佳的高息收機會,而中信高評級公司債ETF及中信優先金融債ETF又以長天期為主要成分,除具每月配息的特性,更因擁有較高的評級,讓投資人每月收息外,更可用較低的成本,獲得較高的防禦力。

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