日圓在3日貶破150關卡、創下逾11個月以來新低,由於美國經濟數據強勁,美元持續強勢讓亞幣疲弱,短時間內趨勢難以反轉。投資專家指出,一般認為的航空、旅遊族群,油價上漲等因素並沒有想像中受惠,反而半導體材料、電子零組件、機電設備類股等,從日本進口的成本降低,報價、匯兌上產生優勢。
觀察台股4日大跌1.1%之際,盤面上有15檔日圓貶值受惠股,維持在漲幅0%~3%以上的抗跌態勢,包括慧洋-KY、華碩、美琪瑪、洋華、南電、景碩、台勝科、金山電、力特、明基材、昭輝、高林股、健鼎、誠研、蜜望實等個股。
資深分析師連乾文表示,提到日圓貶值受惠股,大家首先會想到航空、旅遊族群,但實際上現在邊際效應已遞減,加上航空股因為油價上漲,未來預期獲利將降低,實質受益程度不會很高。
半導體材料中有不少要從日本進口,像是矽、硼等一些化學材料,而日本最強的就是關鍵材料,包括光阻劑、蝕刻液等產製,在日圓貶值時,台廠進口原料變便宜受惠,包括明基材、南電等廠因而有獲利空間。
華南投顧董事長儲祥生指出,日圓大幅度貶值的情況下,日製工具機的購買成本可以往下壓,以及半導體材料廠也有加分的作用,像是台積電採購很多日產關鍵半導體材料,包括光阻液、矽晶圓等,不過這幾年台積電很多製程轉為國產化,日圓貶值的進口利益,對大型晶圓代工廠的貢獻應有限。