越南9月貿易順差大增至22.9億美元,主要是出口成長年增4.6%至314.1億美元,單月表現優異,累積前九個月貿易順差擴大至216.8億美元,較去年同期僅69億美元大幅提升。投信法人表示,越南近期公布一連串優異經濟數據,支撐胡志明指數表現,後市表現可期。
日盛越南機會基金研究團隊指出,9月越南工業生產年增達5.1%,高於前期上調值的3.5%,且連續五個月成長,加上赴越南的國際旅客量年增再繳出144.1%至105萬人次成績,使越南第三季GDP成長率升溫至5.33%,優於第二季上修值4.05%,並呈現連續八季擴張的優異表現。
富邦越南ETF經理人楊貽甯分析,越南8月製造業PMI飆升至50.5,睽違6個月後重返50之上,加上當月國內新增開戶數連4個月突破10萬至18.9萬戶,顯示內資尚未退出股市,資金流動性依然有撐,短線回檔無礙長線多頭趨勢。儘管今年以來外資持續賣超越股,但隨越南央行降息引導資金流動性寬鬆,及擴大基礎建設與落實地產條例修法,市場流動性已獲大幅度改善,將有助扭轉外資對越股成為淨買家。
因此對越股維持偏多操作建議,主要因低利率環境、減稅降費、提高基本工資等促進公共投資、刺激消費等利多,加上景氣正處於上升軌道與企業利潤展望正面下,短期的回檔反而提供絕佳的進場布局的時機。
整體東協來看,群益東協成長基金經理人高浩偉認為,東協國家經濟成長狀況仍屬穩健,也有助企業獲利維持於成長軌道,近期觀察東南亞電子類商品出口有回升跡象,若趨勢延續,科技股可望有表現機會。
近年來國際大廠開始分散生產基地,以降低供應鏈風險,東協國家因具有充沛且年輕的勞動人口,且在勞力成本上亦具有優勢,也從中受惠,吸引國際大廠接續投資設廠,對於中長期經濟增長亦具有正面支持效果,股市投資前景值得留意。在投資布局方面,產業如金融、資訊技術、消費、地產與公用事業等可持續關注。