今年以來外資多賣超亞股,造成亞股偏弱,在投信亞洲股票型基金上,以印度、越南、科技產業相關基金表現較佳,投信法人表示,看好第四季亞幣反彈可望帶動亞股上漲,尤其看好印度、東協與韓國股市表現。
群益印度中小暨群益大印度基金經理人林光佑指出,印度公債納入JP Morgan新興市場公債指數,這也是印度公債首次被納入國際指標債券指數。初期佔該指數權重最多10%,也預期將吸引300億美元被動資金流入印度公債市場。
儘管印度明年才會正式納入指數,但短期有助於提升印度市場的正面情緒,未來實質面的影響為印度公債殖利率有下跌的動能,對公股銀行的公債投資部位有利,也有助非銀金融資金成本的下滑,且印度節慶消費旺季已於8月底開跑,後續持續看好消費類股表現。
統一投信認為,聯準會升息進入尾聲,強勢美元對非美貨幣利差不再擴大,使亞幣兌美元匯率有望於第四季反彈並帶動亞股上漲。看好韓國半導體及電池供應鏈,印度內需及投資雙引擎帶動金融、基建及工業,泰國則受惠觀光客回流提振旅遊業復甦。
除此之外,統一投信表示,產業庫存調整即將結束,加上半導體產業復甦,讓韓股有望延續今年前八個月的上漲動能。目前市場預估韓國出口年增率將於第四季轉為正成長,帶動經濟成長率加速回升。
印度則是具備內需與投資強勁雙引擎優勢,城市與鄉村消費動能同步上升,加上政府帶動民間資本投資,使印度明年經濟成長率預估仍有6.4%,為全球少見保持高速成長的經濟體。
受大選政治不確定性影響,今年來泰國股市下跌9.25%,但隨著大選落幕,政治不確定性也有望消除。統一投信看好泰國觀光相關產業商機,目前泰國入境旅遊人數已復甦至疫情前高峰的7成左右,但大陸觀光客赴泰觀光人數,僅回到疫情前的近4成,未來仍有提升空間。
泰國Set指數本益比也僅有17.03倍,低於近5年平均值的18.22倍,仍有上行空間。