東協股市今年表現差強人意,雖非最差但也沒有太好,各股市表現分歧,其中以越南漲勢佳,法人表示,東協市場仍有利多,未來走勢還是有上漲潛力。
PGIM保德信亞太基金經理人曾訓億指出,今年截至10月4日,表現最佳是越南股市,即使近期回檔,指數仍大漲逾12%,印尼股市也維持正報酬,泰國、菲律賓、馬來西亞等市場報酬仍為負值。從經濟展望來看,以印尼企業獲利展望上調最為鮮明,展望未來兩年仍有穩定的雙位數成長,受惠於旅遊、內需等亦後復甦題材,搭配原物料出口支持,有利於改善國家稅收;然其他東協市場則相對弱勢,也反映在股價走勢上。
整體新興亞洲體質穩健,市場仍有題材面可發揮且預期大陸下檔風險可控,未來表現不宜悲觀,建議投資人可納入東協市場作為戰略配置。
元大投信認為,高盛預估印尼今年經濟增長5%,印尼央行升息壓力緩解,有利基本面復甦增溫,觀察近期經濟數據表現,PMI於5月顯著回落至50.3後,近三個月呈現明顯回溫態勢,近兩個季度呈現逐步增溫趨勢;去年第四季GDP成長5.01%,今年第一季、第二季回升至5.03%和5.17%,顯示經濟表現漸入佳境。長線看好該國人口眾多,具有龐大內需市場潛力,看好印尼股市表現契機,另未來重點關注明年2月舉行的總統大選。
群益東協成長基金經理人高浩偉分析,觀察近期東協國家個別表現,新加坡近期數據顯示製造業放緩減速,景氣可望築底,加上未來六個月至九個月新加坡將陸續舉辦多項大型賽事與展演,可望進一步提振觀光產業,類股表現可持續留意。
印尼方面隨著明年2月終將舉行總統大選,近期可關注相關政策題材動向與選前行情;新任泰國政府承諾將推出經濟刺激政策,包括調降能源及電價、開放大陸觀光客入境免簽等等,加上目前泰國政府的負債佔GDP比重仍相對健康,政府財政上有操作空間。