前往主要內容
工商時報LOGO

00939、00940是幫00929抬轎?達人剖析成份股這樣說

  • 碎念女子
台股示意圖。圖/本報資料照片
台股示意圖。圖/本報資料照片

已將目前網頁的網址複製到您的剪貼簿!

3月即將展開募集的00939(統一台灣高息動能ETF)、00940(元大臺灣價值高息ETF)近期討論度超高,理財部落格「碎念女子萬萬歲Murmur Girl」分享,有分析指出00939、00940的成份股近期股價創新高,暗示現在進場會買在高點,甚至是幫00929抬轎,碎念女子以兩大方向分享自己的看法。

00939、00940成份股股價創新高 進場會變韭菜?

00939、00940的成份股近期股價創新高,有人因此暗示大家進場會買在高點。碎念女子表示,這題是00939跟00940的必考題!回到老話一句從經濟趨勢來看,台股什麼時候有可能跌回8,000點、跌回12,000點嗎?沒有人知道。但是:美股、日股、台股持續創高是事實,那麼難道「持續創高」所以都持續空手嗎?當然不是,如果抱持這樣的心態,那你永遠在擔心恐懼、想像貪婪,後悔自己8,000點還是12,000點時沒入手,那麼你的投資永遠不會開始。

所以這個說法,及「股價持續創高」完全只是假議題,應該回到投資ETF的本質:選股邏輯你認不認同?

買00939或00940是幫00929抬轎嗎?先看前十大成份股

碎念女子指出,如果持續以「成份股股價創新高」來攻擊,那麼當初根本不需要買00929,持續緊抱0050甚至元大台灣50正2,你從8,000點抱到19,000點,獲得的資本利得,絕對比00929配的股息多上好幾倍,甚至配5年、10年都配不出來那樣的價差。那你何必買00929或其他配息商品呢?

00929、00939、00940已知重疊成份股及比重

先前00929曾經被討論「過度集中中小型股」,以致00929的成份股股價漲跌,其實主因是00929規模成長、自己把股價買上去的(因為中小型股資金大量進入,容易造成股價波動),而且根據復華投信官網公告,00929前一次換股,40檔成份股換了20檔。如果不是剛好搭上2023/6月發行後台股上漲的趨勢,00929跟00900大概會非常相似。

由於00939跟00940目前還沒正式上市,所以僅能看到前十大成份股,不過以前十大成份股的代表性來說,其實也還算足夠。從前面可以發現,重疊的成份股及比重如下:

00929總計40檔成份股,目前00939公布的前十大持股中,有5檔重複,權重共計26.8%;而00940公佈的前十大持股中,則為8.6%重疊。因此如果真的要講「抬轎」00939買到被00929買高的股票,機會是遠大於00940的,畢竟00940重複的權重相對低。

碎念女子認為,同樣作為月配息的台股ETF,顯然00929今天是感受到後進者的壓力,因此市場上開始有一些不實資訊流傳。但是從業者網站上抓來的資料可以看到,成份股重疊比率有差,而且倒過來說,如果00929規模一直成長,那也等同於幫00939抬轎?而00940現在公布的成份股,則不管是跟00929或00939重疊性都相對低,顯然是選股邏輯不同而造成的。

碎念女子表示,看到這邊,您還覺得買了新產品會幫00929抬轎嗎?反倒是投資人可以留意每年6月00929換股的資訊,依照00929的選股邏輯,那些中小型股被00929抬轎的可能性更高。

※本文獲「碎念女子」授權轉載,文中所提之個股、基金內容僅供參考,並非投資建議,投資人應獨立判斷,審慎評估風險,自負盈虧。

文章來源:00929是抬轎還是被抬轎?擔心00939、00940成分股就空手嗎?

您可能感興趣的話題

留言討論

返回頁首
LOADING

本網頁已閒置超過3分鐘。請點撃框外背景,或右側關閉按鈕(X),即可回到網頁。