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台積電法說會 5大重點一次看

台積電18日舉辦法說會。圖/本報資料照片
台積電18日舉辦法說會。圖/本報資料照片

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眾所矚目的台積電法說會今(18)日登場,第一季獲利仍交出同期新高的亮麗成績單,全年資本支出仍維持原先預估的280~320億美元,而針對第二季及今年全球半導體展望,台積電也給出最新的答案,工商數位財經網彙整台積電法說會五大重點給讀者一次看清楚。

台積電首季財報及第二季展望

台積電18日公布2024年第一季財務報告,合併營收約5,926.4億元,稅後淨利為2,254.9億元,毛利率為53.1%,營業利益率為42.0%,稅後純益率則為38.0%,稅後每股盈餘(EPS)為8.7元,創下同期新高,優於市場預期。

若以美元計算,2024年第一季營收為188.7億元,較去年同期增加12.9%,較前一季則微幅減少3.8%。

其中,3奈米製程出貨占台積電2024年第一季晶圓銷售金額的9%,較去年第四季減少,反映手機客戶淡季影響;5奈米製程出貨占全季晶圓銷售金額的37%;7奈米製程出貨則占全季晶圓銷售金額的19%,高效能運算(HPC)比重達46%。

台積電同步釋出第二季營運展望,第二季營收將介於196億~204億美元,平均約季增6%、年增27%;毛利率表現則受到4月初地震影響,預估將落於51~53%區間、營業利益率則落在40~42%水準。台積電強調,3、5奈米需求暢旺,抵銷智慧型手機調整。

全年資本支出維持不變 電價上漲影響毛利0.7~0.8%

台積電財務長黃仁昭表示,台積電今年資本支出目標280-320億美元,上述目標維持先前1月說法,其中今年資本支出約70%至80%用在先進製程技術,10%至20%用在成熟和特殊製程技術,10%用在先進封裝測試和光罩生產等。

根據資料,台積電第一季資本支出規模57.7億美元,較2023年第四季資本支出52.4億美元增加10.11%,較2023年同期資本支出99.4億美元減少42%。

若以新台幣計算,台積電今年第一季資本支出1,813億元,較2023年第四季資本支出1,701.6億元增加6.5% ,比2023年同期3,025億元大減40%。

另外,黃仁昭表示,地震對第二季毛利率影響0.5%,並預計4月起電費上漲將對第二季毛利率產生0.7~0.8%的影響。台積電稱,電價成本4月1日起上漲25%,不過長期毛利率可以實現在53%以上。

下修全球晶圓代工成長預測 台積電成長目標不變

台積電總裁魏哲家於法說會上表示,今年是台積電健康成長年,營收將會季季成長,魏哲家說地緣政治及大環境經濟對半導體產業影響仍在,今年不包括記憶體的半導體產業將成長約10%,全球晶圓代工產業預估將成長14~19%,遠低於前次法說會上預估的20%水準。

不過,魏哲家仍表示,台積電維持全年營收成長20~26%的目標不變。

分析師提問終端應用前景,魏哲家回應說,HPC與AI應用仍強勁,至於終端應用看來手機穩健成長,PC復甦較慢,物聯網(IoT)和消費仍在調整,車用也在去庫存。魏哲家並同時調整對車用復甦看法較前一次轉為衰退。

先進製程營收占比下滑 預計N3今年營收翻倍

台積電財報中顯示,先進製程(包含7奈米級更先進的製程)達到全季晶圓銷售額的65%,較上季的67%有微幅下滑,3奈米(N3)出貨占比9%,也不及上季的15%。

台積電表示,由於製程的複雜性以及早期定價受通膨的影響,相較於7奈米和5奈米(N5)製程,3奈米的製程需耗費更多時間才能達到平均利潤率,預估未來2奈米的利潤率會比3奈米更好。台積電預估,市場對3奈米及5奈米的需求,將會繼續支持第二季的業績。

同時,台積電透露,3奈米的市場需求持續呈現「往上走」的趨勢,預計今年3奈米的營收貢獻將是前一年的兩倍。

台積電全球布局 美國廠2025量產

針對海外布局最新情況,魏哲家表示,美國亞利桑那州廠將如期於2025年上半年量產4奈米,因應人工智慧(AI)強勁需求,亞利桑那州第2座廠將增加提供2奈米製程,預計2028年量產。

魏哲家說,在美國客戶支持下,台積電決定在亞利桑那州增加建置第3座廠,預計提供2奈米或更先進製程技術。

在日本廠方面,魏哲家表示,熊本廠於2月舉行開幕典禮,並決定在熊本建置第2座廠,預計今年下半年開始興建,2027年開始營運,增加提供40奈米及6奈米製程技術。

魏哲家還指出,德國德勒斯登廠將如期於2024年第4季開始建廠,並重申台積電海外布局取決於客戶需求以及政府支持。

而對於訂價策略,魏哲家透露,由於海外廠成本高,且有通膨影響,預期客戶會分擔更高成本,台積電長期毛利率仍可望達53%以上。

外資分析師預估,到2030年,台積電海外先進製程產能占比將達到20%。

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