前往主要內容
工商時報LOGO

外資:AI高峰還未到 樂見輝達鏈後市

摩根士丹利證券指出,現在離AI高峰還早,有助維繫投資人對亞洲AI供應鏈信心,台廠中特別看好台積電、京元電、緯創、川湖、鴻海。圖/本報資料照片
摩根士丹利證券指出,現在離AI高峰還早,有助維繫投資人對亞洲AI供應鏈信心,台廠中特別看好台積電、京元電、緯創、川湖、鴻海。圖/本報資料照片

已將目前網頁的網址複製到您的剪貼簿!

外資看好「輝達供應鏈」股價表現
外資看好「輝達供應鏈」股價表現

全球AI領頭羊輝達公告財報後,盤後股價大漲6%,突破千美元大關、登歷史新高,摩根士丹利證券指出,現在離AI高峰還早,有助維繫投資人對亞洲AI供應鏈信心,台廠中特別看好台積電、京元電、緯創、川湖、鴻海。

輝達上季營收超越公司先前財測,本季營收財測280億美元左右超越研究機構共識。因為買方法人對本季預期較高,市場浮現「缺乏驚喜」擔憂,對比輝達股價盤後大漲,台系供應鏈以台積電續漲的出色表現回應。

外資知名半導體產業分析家陸行之觀點為,雖宣布股票分拆讓投資人興奮,輝達公司持續看好前景,但本季看不到什麼獲利預期大驚喜。首先,輝達對5~7月當季營收財測280億美元雖超市場預期,然僅比各分析師估值平均高出5%,比起過去三個季度的超越26%、12%、10%,略降溫。另,輝達上一季庫存月數達3.12月、季增5%,供應鏈已能趕上暴衝時無法滿足的訂單,估計同期間輝達占台積電營收比近1成。好消息是,輝達車用半導體營收占比雖不到1%,但季增17%、年增11%,顯示AI輔助駕駛系統銷售有進展。

摩根士丹利證券分析,市場每一季對輝達的標準都很高,財報公告後,輝達盤後依舊大漲;看好未來六個月內,亞洲供應鏈廠商獲利明顯進步。

摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷(Gokul Hariharan)依輝達經營管理階層說法,H200、Blackwell GPU需求仍超過供應量,供不應求會延續到2025年。由於CoWoS(包含台積與非台積陣營)產能第三季開始提升,市場擔憂輝達GPU是否可能轉為供過於求,然摩通認為,考量Blackwell占比提升,且Blackwell GPU中介層尺寸變大,CoWoS同樣會短缺到2025年。

外資對輝達股價預期,多頭派的美銀、海通國際、調研機構ALETHEIA、摩根士丹利證券等,持續給予正向投資評等,目標價上看1,250美元。

您可能感興趣的話題

留言討論

返回頁首
LOADING

本網頁已閒置超過3分鐘。請點撃框外背景,或右側關閉按鈕(X),即可回到網頁。