【時報記者任珮云台北報導】市場預測美國聯準會今年有可能調降基準利率,加上美國總統大選添增變數,推升近期債券價格走勢。看準降息前為長天期債券佈局良機,首家發行ETF的外資投信─大華銀投信,推出首檔由外資投信所發行的債券ETF-00959B「大華銀15年期以上BBB投資等級美國公司債券ETF證券投資信託基金(簡稱:大華投等美債15Y+),已獲得主管機關核准,預計將在8/8至8/14展開募集,發行價為每單位10元。
大華投等美債15Y+(00959B)追蹤指數為「ICE 15年期以上BBB級大型美元公司債券指數」,主要以美國境內發行之美元計價公司債為母體,再透過流動性、信評、到期年限、票面利率等篩選規則,挑選出約100檔的大型美元公司債券作為投組。前十大成份債囊括全球產業龍頭,橫跨通訊、航空、金融與科技等多元企業,例如:特許通訊、甲骨文、高盛集團、波音、美洲移動、花旗集團、雷神科技、惠普電腦與通用汽車等企業。指數平均信評為BBB,成分債平均剩餘年期為24.4年,擁有誘人的風險調整後收益率,適合穩健投資型的債券投資人。
大華投等美債15Y+(00959B)經理人郭修誠表示,美國基準利率位於高原期已久,債券價格仍低於近五年平均價格。在即將迎來降息之際,布局進可攻、退可守的長天期債券正是時候。原因在於債券價格與殖利率呈反向關係,一旦進入降息循環,存續期間越長的債券,價格上漲的幅度就越大。即使沒有降息,只要發行人不違約,投資人仍有債息可領,而00959B透過篩選機制找出票面利率前10%的債券,讓投資人有機會領到較高利息。再加上市場目前少見的月底除息設計與平準金,值得投資人作為核心資產配置的好選擇。