【時報記者林資傑台北報導】鴻海(2317)2024年第二季營運表現優於市場預期，預期第三季營收將顯著「雙升」，全年營收顯著成長展望不變，並重申輝達（NVIDIA）GB200 AI伺服器機櫃系統預期第四季出貨時程不變。外資會後出具報告，維持既有評等不變，但目標價變動則各異。
其中，美系外資維持「加碼」評等、目標價270元不變，第二家維持「買進」評等、目標價自255元降至250元，第三家維持「加碼」評等、目標價自260元降至250元。日系外資維持「買進」評等、目標價自208元調升至230元
而亞系外資維持「買進」評等、目標價自215元調升至235元，第二家維持「優於大盤」評等、目標價自245元降至230元。綜觀6家外資觀點，均維持既有評等不變，但目標價則升降不一、區間自215～270元收斂至230～270元，調降主因多為第三季展望略低於預期。
日系外資指出，鴻海第二季AI相關應用營收成長強勁，營運表現優於預期。第三季營運展望符合日系外資預期，認為第三季營收有機會「雙升」7～9％，但低於市場預期的11～13％，差異可能在於消費智慧產品預期持平。
日系外資認為，GB200模組遞延可能使輝達（NVIDIA）GB200 AI伺服器機櫃系統的大量出貨時間自第四季遞延至明年上半年，但對鴻海下半年至明年營運展望影響應有限。預期GB200至明年出貨量應無影響，若iPhone銷量預期較高，規模經濟將有助費用控管。
日系外資認為蘋果正將更多AI功能整合進產品中，並在未來幾年為iPhone及iPad導入超薄或可折疊等創新設計，若此點成真，對鴻海等多數供應鏈展望正向。維持鴻海「買進」評等、目標價自203元調升至230元。
美系外資表示，鴻海第二季毛利率及營益率優於美系外資及市場平均預期，預期將因此帶動股價上漲5～10％，並重申GB200 AI伺服器機櫃系統將如期在第四季出貨，應有助於市場重拾對2025年營運成長的信心。
美系外資認為，在AI伺服器需求續強、智慧手機旗艦新機及GB200機櫃系統出貨帶動下，鴻海下半年單季營收將持續「雙升」，預期全年營收將成長10％，近期股價疲弱對其Blackwell伺服器訂單占比、iPhone換機需求和獲利成長潛力提供絕佳的建倉機會，維持「加碼」評等、目標價270元不變。