美國經濟、就業數據明顯降溫,聯準會(Fed)9月降息已是板上釘釘,ETF市場吹起投資人期待已久的「降息風」,債券、高股息、市值型ETF「三大流派」各擁優勢,吸引資金搶進,尤以元大美債20年、復華台灣科技優息、富邦台50等10檔ETF「長胖又長高」,8月來資金規模擴大,股價逆勢上漲,成為市場當紅炸子雞。
台股觀望氛圍轉趨濃厚,市場關注美國的聯準會貨幣政策、經濟衰退危機、總統大選等不確定因素,資金裹足不前,盤面轉由中小型股當道。法人指出,台股震盪行情預計會延續一到二個月,短線建議保守操作,倒是ETF在盤勢震盪之際逆勢吸金,成為市場資金急尋的避風港。
篩選8月來股價及淨資產規模同步逆勢成長的ETF,債券型共有元大美債20年、國泰20年美債、群益25年美債、群益ESG投等債20+、中信美國公債20年等五檔;高股息則有復華台灣科技優息、群益台灣精選高息、元大高股息三檔;市值型有富邦台50、元大台灣50兩檔。
法人分析,9月降息大門開,債券、高股息、市值型三大類ETF吸引投資人關注,債市提前反應降息預期展開大漲,美債ETF投資熱;而降息循環啟動也讓高息題材人氣增溫,高股息ETF買氣仍旺;至於市值型ETF,前波台股急速下殺也讓其成為投資人逢低撿便宜利器,加上美國將進入降息循環周期,有利資金流往新興市場,市值型ETF可望瞄準美國降息、資金寬鬆下股市反彈的契機。
「降息財」人人搶,統計8月來淨資產規模成長前15大ETF中,就有8檔為債券ETF,占比高達53%,而規模成長幅度較高者仍以長天期美債ETF為主。法人點出,未來聯準會啟動降息循環後,長天期債券ETF資本利得成長空間較大,投資人可把握「長債賺價差、短債收利息」雙軌模式,採6成長天期、3成2年期、1成短天期債券操作布局。