前證監會副主席、上海市副市長、上海新金融研究院理事長屠光紹8日在2024浦江創新論壇WeStart全球創業投資大會上表示,科技創新是推動大陸高品質發展和現代化建設的關鍵,而金融資源的有效配置對於科技創新至關重要。支持科技創新創業,投貸聯動可以發揮更大作用,但需要進一步完善。
屠光紹表示,大陸金融體系資源雖然豐富,但在支援科技創新方面存在結構性問題,如銀行主導的間接融資與科創企業需求不匹配,以及投資期限與科技產業投資需求不同步等。他指出,儘管全國高新技術企業貸款餘額有所增長,但占總貸款餘額的比重仍然偏低,僅為5.63%。同時,以銀行為主的間接融資雖然強大,但科創企業的股權融資卻相對薄弱,2022年全國股權投資總金額僅占新增人民幣貸款總量的6.14%。
此外,短期資金資本較多而長期資金資本較少,PE投資資金需求量大但多元化不足,退出管道不暢通,加之科創投資總體不足,存在「資本紮堆」的現象。這些因素共同導致科技創新企業在獲取金融支持方面面臨困難。
在演講中,屠光紹特別強調了投貸聯動的重要性。他認為,科技創新型企業在發展過程中,投貸聯動可以在每個階段提供匹配的金融服務,讓企業走過從研發到市場轉化的過程。他強調,投貸聯動多年來沒有發揮足夠作用,銀行信貸與創業投資的結合還沒有充分實現,投貸聯動的機制尚需進一步完善。
為了進一步完善投貸聯動機制,屠光紹提出了三條建議:第一,大力發展股權投資特別是風險投資,擴大科技投資規模,提升科技投資能力,並支持各類投資主體,引導更多長期資金注入科技創新企業;第二,健全投貸聯動的模式和機制,從外部和內部投貸聯動兩個層面推進,發展混合投貸,促進銀行與投資機構的合作,鼓勵金融產品和服務的創新,形成多層次的資金支援體系;第三,擴大信用貸款規模和發展智慧財產權等質押貸款,推進風投貸、並購貸,參與風投債市場,以更好地支援科技企業。