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股轉債是送分題?陳重銘給2選擇 示警看到這數字別追

陳重銘提醒投資人要注意ETF的淨值,大幅溢價的時候千萬不要追。圖/freepik
陳重銘提醒投資人要注意ETF的淨值,大幅溢價的時候千萬不要追。圖/freepik

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近來股市波動大,加上市場預期聯準會將在9月會議啟動降息,投資人關注美債ETF是否有順風車可搭,投資達人、不敗教主陳重銘認為,以目前市場的情況來看,股債平衡配置對投資人來講相對安全,也是布局債券ETF的好時機,但要注意淨值,大幅溢價的時候千萬不要追。

美國上周公布的8月非農就業報告憂喜參半,令聯準會9月例會降息幅度更顯得渾沌不明,根據芝商所(CME)利率期貨市場顯示,市場預估Fed本月例會降息1碼的機率達到70%,降息2碼機率為30%。

多位網友也在PTT上討論美債的投資時機,「管他降幾碼,開啟降息循環就是趴踢開始」、「買美債不是都抱到降息週期結束嗎」、「降息前最後上車機會囉」、「明年才是主升段啦 FED目標降到2.5」、「趨勢是降息漲,緩漲跟急漲的差別,穩穩配息」、「如果只降1碼感覺美債還會再盤整一陣子」、「就50%大盤50%美債 怎樣都贏」。

陳重銘在臉書影片中表示,最近美債的表現可以說是從谷底反彈,主要原因之一是股市大盤在高點震盪,投資人居高思危,資金往債券避險,加上法人預估聯準會可能降息4碼左右,降息有助於債券的價格,此時股債平衡配置對投資人來講相對安全。

陳重銘說,目前股市波動大,或往下修正,給了聯準會降息的空間,是投資債券好的時間點,買美債ETF一方面可以領到股息,一方面因為降息可以有價差,但注意降息意味著美元貶值,無可避免會產生匯損,但只要股息與價差可以多於匯損,仍是划算的選擇。

陳重銘提到,目前投信發行的債券型ETF有兩種,一種標的是美國政府公債,殖利率比較低,約4%左右,但相對安全,另一種標的是公司債,建議布局投資等級債,因其成分多為評等在BBB以上的大型公司,殖利率在5~6%,在投資債券ETF時要注意其淨值,大幅溢價的時候千萬不要追。

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