蘋果新iPhone正式發表,摩根士丹利證券、金控旗下投顧研究機構不約而同,指向用戶對Apple Intelligence的反饋是下波觀察重點,牽動iPhone 16系列下半年是否可締造銷售高峰;麥格理證券則指出,儘管多數硬體規格升級在市場意料中,然本次已屬有感升級。
蘋果新iPhone發布後,因規格不出市場預期,對供應鏈個股初步激勵效果不大,台系供應鏈10日幾乎全面回檔,僅龍頭台積電小漲0.56%、勉強收復900元大關。至於蘋果股價缺乏激情,凱基投顧研判,應與Apple Intelligence仍局限美式英語國家之使用為先,但在規格升級、售價不變與AI功能帶動下,仍維持2025、2026年iPhone出貨量成長預期。
摩根士丹利證券台灣區研究部主管施曉娟指出,新iPhone定價與規格都符合大摩預測,隨Apple Intelligence逐步推出,維持iPhone 16下半年出貨量為8,700萬支,並等待初步終端銷售量檢驗。
大型金控旗下投顧外資組主管預測,iPhone 16系列下半年出貨量為8,850萬支,較去年同期iPhone 15系列的8,400萬支成長5%。回顧iPhone新機於當年度下半年的銷售紀錄,因華為禁令、iPhone於大陸市場市占提升,2015年的iPhone 6S賣了9,000萬支,2021年iPhone 13更賣出9,170萬支。iPhone 16的銷量是否能創下新高或超過9,200萬支,將取決於消費者對Apple Intelligence的評價。
凱基投顧看好,生成式AI功能可望刺激需求、縮短換機周期,預期2025年iPhone出貨年增7%、至2.4億支。隨採用潛望式鏡頭機種增加、且超廣角鏡頭畫素升級,鏡頭業者如大立光、玉晶光將受惠。此外,隨需求成長與高階機種比重提高,預期2025年台積電、鴻海、穩懋將受惠需求升溫、Wi-Fi 7升級、iPhone高階機種比例提升,iPhone營收貢獻逐步攀升。