金控三角戀攻防持戰持續。台新金、新光金11日宣布「新新併」提高聘金,並在記者會中對搶親的中信金有諸多質疑,中信金總經理高麗雪12日做二大強調,一是公開收購目標51%之後的價格會維持一樣的,2,628億元不是問題;二是金控帳上現金太多是沒效率,要等實際需要現金像是發放股利、啟動收購時再準備好現金才是正確的資金運用方式。
市場上也有許多人提出二質疑,一是台新金採用特別股方式等於是向股東借錢,而且利息還低於定存,已不是「類定存」而是「類借款」,是不是更突顯其現金不足?二是台新金做了盡職調查,第一次出價卻比中信金少出500億,第二次出價才拉高至與沒做盡職調查的中信金接近,那第一次的出價是不是有賤賣之虞?
高麗雪指出,中信金若是沒有錢,主管機關是不會通過的,金管會對資本、雙重槓桿比的要求都很嚴格,法規規定雙重槓桿比率是在125%上限內,中信金目前舉債空間是足夠的;當初提出收購1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股及現金約新台幣4.09元,其中的現金收購價都有計算過,借款額度也都有談好。
高麗雪指出,一般金控帳上現金不會留太多,會是沒效率的做法,而是要等到要發放股利或是併購時、需要用到現金時準備好即可,中信金是有能力支應的,到時要換股時就會將370億元的現金準備好,這才是正確的資金運用。
對於台新金所述的「中信金沒作盡職調查,開價是否擾亂金融市場秩序」,高麗雪則表示,當初會走公開收購就是因為新光金不讓中信金做盡職調查、沒邀請中信金,但其實金融業受高度監管,市場資訊透明,財報都公開可見,許多資訊都要揭露,像壽險的資產配置、在債券、國內外股市的投資,在法說會都有公開,且為了協助壽險業導入IFRS17保險局、保發中心、各公協會都有許多資訊可查詢、討論,而台新金調高價格的舉動也證明,中信金出價才是真正反應新光金價值的。