距離FOMC會議倒數三天,市場多壓注會降息1碼,資金自8月股災以來湧入債市避險,集保最新統計指出,目前全台共有90多檔債券ETF,受益人數創下歷史新高,總人數來到1,892,157人、單周吸引9,704人投入存債行列,其中增加人數最多的為國泰20年美債(00687B),僅僅一周增加7,083人,位居所有債券ETF之冠,上周日均成交量高達12.2萬張。
根據集保上周五公布的統計數據顯示,債券ETF受益人增加以國泰00687B最為顯著,增加人數前三大依序是國泰20年美債(00687B)的7083人;上週新掛牌上櫃的兆豐US優選投等債(00687B) 受益人達5627人;以及元大美債20年(00679B)增加1376人。
債券ETF達人分析,國泰20年美債(00687B)單周新增最多的主因,是其剛好將在聯準會降息前除息,投信官網已公告本季將配發0.42元股利,以上周五的收盤價33.53元計算,年化配息率5.01%,預估今日最後買進日還會有買盤湧入。
市場達人指出,美國長天期公債存續期間平均落在17年左右,假設殖利率降1%,債券價格會跟著上漲17%,若降2%,則有34%的報酬率可期待,加上持有期間領的債息約略5%左右,相當可觀。觀察過去的歷史資料,三次的降息循環,長天期美債平均報酬可達3成,適合中長線投資人,在降息期間進行「存債型」布局。
國泰20年美債(00687B)經理人江宇騰分析,9月FOMC會議之前,市場觀望氣氛轉趨濃厚,加上消息面相對清淡,美債殖利率呈現狹幅波動,上周9/13美國10年期公債殖利率下跌至3.65%,最新FedWatch資料顯示,2024年全年降息數可望達5碼,投資人可透過存續期間較長的美債ETF,可望受惠降息帶來的資本利得機會。