台股連續兩日反彈,儘管20日僅收漲116點,但成交量放大至4,614.54億元。然而,近期漲勢強勁的營建股因央行加大打炒房力度,導致超過20檔個股跌停。萬寶投顧總監蔡明璋指出,投資營建股應見好就收,若下週營建類股再出現第二、第三根長黑K線,大盤可能受拖累。此外,聯準會降息後,應關注哪些板塊?蔡明璋認為,日圓受惠股和蘋概股最具潛力。
蔡明璋在其YouTube頻道上指出,20日營建股大跌6%,主要原因是央行理監事會議出重手打炒房。原本蔡明璋看好營建股的表現,但近一個月來,他的態度已轉趨保守,建議投資者應適時見好就收。原因在於,許多年輕人貸款購房後,將剩餘資金投入股票、ETF等投資,房地產與股市之間的連結愈發緊密。根據歷史經驗,民國78年時,股市與房地產均熱絡,但央行當時意外調高存款準備金率1個百分點,結果不僅房市被壓抑,股市也從高點急挫2、3千點。
蔡明璋指出,20日台股開高走低,與打炒房政策有一定的關聯。後續仍需關注營建股的走勢,若下週再出現第二或第三根長黑K線,整個大盤恐受拖累,甚至可能回測22,000點的缺口。一旦該缺口跌破,盤勢將顯得不妙。
至於盤面主流,蔡明璋表示,聯準會降息後,市場資金動能將增加,投資者會尋找新的投資題材。儘管日本央行20日宣布按兵不動,但未來不排除升息的可能,因此日圓受惠股仍有利可期。此外,蘋概股也值得關注,雖然iPhone 16的初期銷售表現不佳,但蘋果的AI功能「Apple Intelligence」將於10月上線,因此蘋果股價可能自10月起開始發動,投資者可以利用9月最後一週的低點佈局相關供應鏈。