盤勢分析:台股9月再度下測半年線,指數跌落半年線後抽腳反彈,一度彈回季線上,由於季線仍扣抵高指數區走低下引,加上費半指數、輝達及台積電ADR下跌影響,台積電大跌下,大盤拉回季線下,9月月K線收帶上下影線的微黑線,為多空交戰的K線型態,月RSI略走低,9月KD值高檔交叉向下修正,持續中長期調整走勢,年線和2年線仍扣抵低指數上揚,中長多格局不變。
大盤上周突破8月20日的22,454高點,達23,079高點,月線一度轉為緩升,月均量也上升助漲,9周KD值交叉向上且開口放大,出現中期轉強訊號,不過短線急漲2,157點,加上季線仍走低,出現技術性回測在所難免;中期仍需月線和季線同步上揚,隨後轉黃金交叉,才能進一步強化中期反彈力道,讓9月KD值轉折交叉向上,中長期再度轉強上攻高點。
台股過去月K線留長下影線反彈,大都觸底訊號,只是快速反彈向上或經過反覆震盪築底後向上,繼8月月K線留下長達2,605點超長下影線,9月份月K線又留下1,302點下影線,大盤從24,416高點拉回修正走勢,最壞應已過去,只是仍需震盪調整消化上檔賣壓。
目前在周K線型態上,22,545點頸線至19,662點及20,922低點間形成一W底雛型,但近期指數高點未達22,545點3%以上(23,221點),能否形成中期底部仍待觀察,且季線仍走低下引,大盤可能需擴底走勢,緩和季線跌勢且扭轉季線上揚後再攻堅挑戰高點。
因通膨趨緩、經濟仍有韌性,聯準會9月會議預防性降息2碼,激勵美股上漲擺脫9月魔咒,四大指數都收紅,不過10月面臨總統大選變數,且是歷史上波動較大的月份,美股仍會影響到台股走勢;和台股關連性大的費半指數短線轉弱回測季線,台積電也回測季線,增加大盤在10月擴底整理的可能性,台股走勢仍以費半指數和輝達、台積電ADR等表現強弱為依歸。
操作建議:短線雖彈回季線,但反彈量縮,續彈力道待觀察,由19,662低點連結20,922低點之上升趨勢線在21,700點上下,半年線上升至21,854點,接近月線,形成下檔支撐,短中期暫看半年線至23,079點高點間震盪;由於9日KD值高檔鈍化後拉回,9周KD值仍向上,大盤拉回後應會再攻,或維持時間波高檔震盪走勢。
建議逢回選股操作,因陸股和港股大漲激勵,短期可留意低基期中概股和傳產股輪動,中期要轉強上攻高點,仍需台積電先進封裝相關股、輝達GB200供應鏈、CPO(光通訊)、蘋概股、軸承等電子股助攻。