今年3月以來醫療股表現較大盤弱,但近期落後大盤的差距逐漸縮小,尤其製藥、設備、醫療IT等股價表現轉強帶動,帶動整體醫療基金績效提升。投信法人認為,醫療股第二季財報穩健,盈餘優於預期比重最高,每季盈餘年增率皆正成長,整體醫療相關有機會受惠。
台新醫療保健新趨勢基金經理人黃俊晏表示,考量醫療股財報表現仍正面,價格與基本面明顯偏離,預期後市具補漲空間。雖然GLP-1藥價在美國選舉攻防中被提及,但產業趨勢明確下,仍預期減重題材持續發光,相關療效臨床實驗結果陸續公布將使正面效應擴散,若資金輪動轉往表現落後的低波動股票,則有利醫療相對表現。醫療產業股價2023年落後大盤約20%,創造逢低布局空間。待投資價值重新反映在股價上,可望重獲買盤青睞。
富蘭克林坦伯頓生技領航基金經理人依凡.麥可羅指出,看好生技股有多項理由,包含基本面強勁且完好無損、生技公司估值具吸引力、生技業者集中火力在成功機率最高的項目上、許多疾病的治療需求尚未被滿足。生技股的波動度向來高於其他產業,尤其是近期整體市況波動加劇之際,讓投資人既害怕接刀,又害怕沒跟到之後的上漲行情,不妨採定期定額長期投資策略。
群益那斯達克生技ETF經理人李鈺涵分析,從現階段市場面來看,次產業各具題材支持,包括阿茲海默症、減肥藥、RSV疫苗等皆具龐大市場規模,而大型製藥公司也積極透過併購尋求成長機會,因此在產業發展穩健正向且投資題材豐碩之下,表現值得期待,建議投資人不妨透過生技相關ETF來參與。
百達生物科技策略投資團隊建議,下半年可積極關注中小型生技公司推出的新藥與療法,相較於整體生技市場,可望獲得超額報酬。
新光全球生技醫療基金經理人簡秀君強調,今年許多大型藥廠的專利陸續到期,預計降息動的有利條件,部分中小型醫藥股,仍有被收購題材可以發酵,預料併購仍是下半年生醫股價催化劑之一。