半導體龍頭台積電重返千元大關,其他半導體高價股士氣如虹,博得投顧研究機構青睞,中信投顧升評股王信驊(5274)「買進」,點出通用伺服器強勁超乎預期,推測合理股價由4,650元調高到5,500元。
中信投顧預計,今年全球通用伺服器出貨數量達到1,400萬台,若需求持續強勁,至2026年通用伺服器將突破2,000萬台,即便AI伺服器需求為信驊新成長動能,但信驊營運主軸仍然是通用伺服器市場、HGX架構與B200A(現已更版為B300系列),相關需求將明顯影響獲利,整體而言,預估明年BMC出貨量將超過1,500萬片。
法人觀察到,通用伺服器需求過於強勁持續至下半年,許多陸系、美系企業仍持續大幅擴大採購一般伺服器,BMC出貨量大幅上升,HGX與B200A(現已更版為B300系列)的需求向上,平均BMC用量提升。
再者,AI伺服器BMC持續由信驊獨占,趨勢不變,進一步擴大信驊BMC市占,且信驊持續設計各項案件往模組化、客製化趨勢,更有利於伺服器板上採用更多晶片。