統一投信表示,除了寬鬆貨幣政策的資金利多,日韓還受惠AI高速發展,股市中長線表現可期,以科技股潛力最大,產業方面看好半導體設備/材料、AI伺服器供應鏈、缺電/節電受惠概念股。投資人可以掌握亞洲科技股後市行情。
美國聯準會正式進入降息周期,有望推動資金持續流入亞洲,支撐亞股後市表現。近1年外資加碼亞股以日韓為主,根據外電統計至10月7日,韓股淨流入高達150.39億美元。截至9月27日,日股近1年淨流入也達到119.52億美元。
統一投信表示,日本新任首相石破茂當選後,承諾不會干涉日銀寬鬆貨幣政策,淡化市場對日本可能急速升息的擔憂。新政府目標為終結日本通縮時代,除了出台刺激政策,還支持提高薪資,重振內需消費,進一步帶動經濟成長。
製造業方面,日本半導體先進製程設備及材料的市佔率領先全球,AI強勁需求推動企業不斷擴大相關設備投資,加上中國對日本的半導體製造設備需求維持偏強水準,也帶動產業景氣改善。彭博預估日本第三季經濟成長率(GDP)將由負轉正至0.6%,並於明年第一季達到1.7%。
另韓國通膨仍保持降溫趨勢,後續有望跟隨美國進入降息循環,為股市帶來資金利多。統一投信表示,目前韓國內需呈現緩步成長,出口也持續改善。韓國央行預估今年GDP成長率將達到2.4%,明年也將有2.1%。
統一投信指出,AI模型發展至推論,且應用延伸至終端裝置AI PC/手機,大幅推升記憶體需求,加上供給端減產下,記憶體價格已開始落底回升,產業價格上升循環有望延續至明年,帶動相關類股營運。