搜尋結果:516則
《金融股》中信金3點澄清 強調尊重股東權益才能達到和諧成果
【時報記者任珮云台北報導】針對同業台新金(13)日的聲明,中信金(2891)昨晚特別發出3點澄清,以正視聽。 1、併購實務上,無論是換股合併,或公開收購,都是企業併購常見作法,沒有優劣。本次因有維持市場競爭性,中國信託金控歡迎台新金控提高價格,增加了新臺幣500億元,保障了新光金股東的權益。至於,台新金控宣稱的合併的時程明確,事實上,其換股案至今尚未送主管機關審核,以富邦金融控股公司併日盛金融控股公司為例,股東會通過後,尚需花費十個月才審核完成,甚至有主管機關駁回的案例,本案又有多名董事反對,不確定性很高。反而,中信金控公開收購已送件審核,核准後50天就能確定收購成果,時程明確。 2、至於公司治理部份,中信金控皆遵照主管機關相關要求辦理,此次申請皆符合轉投資條件,不會妨礙公開收購。至於新光金控股東具名控告台新金控負責人一事,事涉違反金金分離及關係人交易,並有提供錄音檔為證,因為臨時股東會開會在即,呼籲同業應主動請主管機關與檢調單位,立刻勘驗錄音帶的真實性,以破除外界質疑,杜絕流言。但是如果為真,恐怕會影響此併購案。 3、因同業高階主管於該公司重大訊息記者會,不實臆測指稱中信金控若公開收購51%新光金控股權後,會折價收購剩餘49%股權。由於此臆測屬不實指控,因此中信金控經營團隊依規定加以澄清,表示依平等對待所有股東的政策,實務上都是維持一致的收購價格。反觀同業,台新金控併購彰化商業銀行時,以溢價每股26.12元取得經營權。隨後卻以每股15.54元折價換股,以致引發彰化商業銀行工會罷工抗議,這豈是「正派」企業所為?尊重股東權益才能達到和諧的成果,因此相關不實說法有澄清必要,以避免損失股東權益。
捍衛新新併 台新金再發四聲明
台新、中信兩金控搶併新光金控,形成金控合併「三角戀」,面對市場諸多質疑,台新金13日再發四點聲明,表示中信在未經董事會決議及主管機關核准前,任意宣布第二階段公開收購價格,呼籲金管會嚴查決策過程的合法性。 台新金13日發出四點聲明,其一是重申「新新併」是百分之百換股,有明確換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明;本次調整換股價格,回應股東對換股價格的期待,合併完成後的成效,將由雙方股東繼續共享。 其二,台新金再次強調,合意併購是最真誠和諧,且可平衡各利害關係人權益的方式,亦符合主管機關要求兼顧各面向的期待。但以公開收購之名行干擾他人合意併購之實,將導致金融市場失序,不僅傷害股東權益,亦不利台灣金融的永續發展。 其三,針對金金分離,台新金強調,法有明文規範,台新金負責人資格也經主管機關審核通過;台新金一向重視公司治理,未曾如中信金負責人有因涉犯背信罪嫌而遭停職或涉有刑責,亦未有不當干預公司經營而連帶使經營團隊也遭致處罰情事。至於合併案自身利害關係認定均有法定要件,絕不容有心人士穿鑿附會、濫行訴訟以詆毀該公司名譽,台新金已積極蒐證並請律師研擬後續法律行為,以維商譽。 其四,台新金強調,併購案涉及相關公司及股東權益甚鉅,尚未確定的消息本不得任意公告。但中信金控尚未獲主管機關核准,就恣意對外散布訊息及價格,已對市場造成不當干擾。台新金指出,中信在未經董事會決議及主管機關核准前,又再次任意宣布第二階段公開收購價格,視公司治理及董事會權責於無物,建請主管機關嚴查中信決策過程合法性,以保護投資大眾權益。 另一方面,台新金11日上調換股比例,若以13日收盤價換算,台新金開價的隱含價格,已默默超越中信金。
搶親新光金嗆不停!中信金也喊時程明確:公開收購已送件
新新併餘波蕩漾,兩大金控隔空開嗆,中國信託金控13日發出聲明表示,無論是換股合併,或公開收購,都是企業併購常見作法,沒有優劣,相較於新新併換股案至今尚未送主管機關審核,中信金控公開收購已送件審核,核准後50天就能確定收購成果,時程明確。 中信金聲明如下: 一、 併購實務上,無論是換股合併,或公開收購,都是企業併購常見作法,沒有優劣。本次因有維持市場競爭性,中國信託金控歡迎台新金融控股公司(簡稱「台新金控」)提高價格,增加了新臺幣500億元,保障了新光金融控股公司(簡稱「新光金控」)股東的權益。至於,台新金控宣稱的合併的時程明確,事實上,其換股案至今尚未送主管機關審核,以富邦金融控股公司併日盛金融控股公司為例,股東會通過後,尚需花費十個月才審核完成,甚至有主管機關駁回的案例,本案又有多名董事反對,不確定性很高。反而,中信金控公開收購已送件審核,核准後50天就能確定收購成果,時程明確。 二、 至於公司治理部份,中信金控皆遵照主管機關相關要求辦理,此次申請皆符合轉投資條件,不會妨礙公開收購。至於新光金控股東具名控告台新金控負責人一事,事涉違反金金分離及關係人交易,並有提供錄音檔為證,因為臨時股東會開會在即,呼籲同業應主動請主管機關與檢調單位,立刻勘驗錄音帶的真實性,以破除外界質疑,杜絕流言。但是如果為真,恐怕會影響此併購案。 三、 因同業高階主管於該公司重大訊息記者會,不實臆測指稱中信金控若公開收購51%新光金控股權後,會折價收購剩餘49%股權。由於此臆測屬不實指控,因此中信金控經營團隊依規定加以澄清,表示依平等對待所有股東的政策,實務上都是維持一致的收購價格。 反觀同業,台新金控併購彰化商業銀行時,以溢價每股26.12元取得經營權。隨後卻以每股15.54元折價換股,以致引發彰化商業銀行工會罷工抗議,這豈是「正派」企業所為?尊重股東權益才能達到和諧的成果,因此相關不實說法有澄清必要,以避免損失股東權益。
外資連2買 加碼新光金5.14萬張居買超榜首
台股今天終場上漲106.40點,收在21759.65點,週線翻紅上漲324.46點,外資及陸資買超新台幣29.44億元,連續2個交易日買超,以新光金加碼5.14萬張最多。 國泰證期顧問處經理蔡明翰今天接受中央社記者電訪分析,台股進入震盪整理走勢,電子權值股休息,資金轉入非電族群及中小型股,市場正在等待下週美國聯邦準備理事會(Fed)利率決策會議結果,如果降低利率,代表美國經濟維持穩健,對股市有正向幫助。 蔡明翰說,目前台股位階類似美股那斯達克指數,在月線和半年線之間整理的機率較高,下週若美國聯準會如市場預期降息1碼(0.25個百分點),並釋出對經濟面的正向看法,將有助資金持續往風險較高的商品移動,等到半導體族群再度強勢,台股才有比較大的表現空間。 觀察今天外資買超排行榜,新光金以5.14萬張登上榜首,元大台灣50反1以2.38萬張居次,長榮航2.03萬張排第3名,期街口布蘭特正2以1.19萬張排第4,台新金8,028張排第5名。 外資買超第6至10名依序為台積電、臺企銀、國泰金、建漢、緯創。 投信今天買超台股34.65億元,連續21個交易日買超,主要加碼半導體、金融及航運股,買超前10名個股依序為聯電、中信金、長榮航、遠傳、東陽、光寶科、台灣大、亞泥、兆豐金、仁寶。
金控併購三角戀 台新金出價已默默超車中信金
台新與新光「新新併」,11日共同召開臨時董事會,通過上調換股價格為0.672股普通股加上0.175股辛種特別股,換取新光金1股普通股,若以13日台新金收盤價換算合計約14.35元,隱含價格已經超越中信金換算約14.28元。 法人估算,台新金13日收盤價為18.75元,以台新金換股比例0.672股普通股加上0.175股辛種特別股,換算約14.35元。 而中信金向金管會申請以0.3132:1的換股比例,加上每股現金4.09元對價收購新光金10至51%股權。以中信金13日收盤價為32.55元,換算約14.28元。 也就是說,台新金換股比例的隱含價格已經悄悄超越中信金。不過,法人認為,中信金下周將舉行臨時董事會,勢必調高出價來應戰。
搶併新光金!台新金出價首度超車中信金
新新併進入價格肉搏,台新金控原本1股新光金換0.6022股台新金調高到0.672股台新金,再搭配利率1.665%的辛種0.175特別股,由於與中信金都不是全現金收購,股價每天會變動,13日也首度出現台新金「超車」中信金的出價。 台新金控與新光金控11日下午先後召開臨時董事會,通過調高換股比例,從原本1股新光金換0.6022股台新金調高到0.672股台新金,再搭配利率1.665%的辛種0.175特別股,若以當天換算後價格約在14.18元,還稍稍落後中信金開出約14.2元(以11日股價換算),但幾乎追平。但 如果以今日收盤價來看,台新金13日收盤價18.75元、中信13日收盤價32.55元,如果按今天價格換算,台新金開出的收購價為18.75*0.672+1.75=14.35元,中信金為32.55*0.3132+4.09=14.28元,台新金意外小勝中信金出價0.07元,也是首度超越。 券商主管表示,因為兩家公司都有部分採用換股,股價會每天變動,所以今天可能台新金小贏中信金,但又有可能下周中信金又贏回來,但可以確定的是,兩家公司出價已在「誤差範圍之內」,接下來就看小股東比較喜歡哪個方案。 台新金今日發出聲明表示,與新光金控合併案係採百分之百換股,有明確的換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明;本次調整換股價格,回應股東對換股價格之期待,合併完成後之成效將由雙方股東繼續共享。
《金融股》台新金4聲明 重申「新新併」時程明確、合意併購
【時報記者林資傑台北報導】台新金(2887)、中信金(2891)搶親新光金(2888)戰火持續,對於中信金表態願以相同價格公開收購逾51%股權,台新金提出4大聲明,強調「新新併」有明確換股價格並一次性完成,質疑中信金未經核准即宣布第二階段公開收購價格,建請主管機關嚴查決策過程合法性。 台新金聲明如下:首先,台新金與新光金控合併案採百分之百換股,有明確的換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明。此次調整換股價格,回應股東對換股價格期待,合併完成後成效將由雙方股東繼續共享。 其次,合意併購是最真誠和諧且可平衡各利害關係人權益方式,亦符合主管機關要求兼顧各面向期待。然以公開收購之名、行干擾他人合意併購之實,金融市場失序,不僅傷害股東權益,亦不利台灣金融永續發展。 再者,「金金分離」法有明文規範,台新金負責人資格業經主管機關審核通過,且公司經營一向重視公司治理,未曾如中信金負責人有因涉犯背信罪嫌而遭停職或涉有刑責,亦未有不當干預公司經營而連帶使經營團隊也遭致處罰情事。 至於合併案的自身利害關係認定均有法定要件,台新金絕不容有心人士穿鑿附會、濫行訴訟以詆毀公司名譽,已積極蒐證並請律師研擬後續法律行為,以維商譽。 最後,併購案涉及案關公司及股東權益甚鉅,尚未確定消息本不得任意公告。然中信金尚未獲主管機關核准即恣意對外散布訊息及價格,已對市場造成不當干擾,如今在未經董事會決議及主管機關核准前,再次任意宣布第二階段之公開收購價格,視公司治理及董事會權責於無物,建請主管機關嚴查中信金決策過程合法性,俾利保護投資大眾權益。
新新併還沒完!台新金提4聲明 強調百分百換股公開透明
新新併餘波盪漾,在台新金出價追上中信金後,中信金再度提出質疑,台新金13日發出聲明表示,台新金與新光金合併案係採百分之百換股,有明確的換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明;重申合意併購是最真誠和諧且可平衡各利害關係人權益之方式,亦符合主管機關要求兼顧各面向之期待。 台新金聲明如下: 1. 本公司與新光金控合併案係採百分之百換股,有明確的換股價格並一次性完成,時程明確、工具透明;本次調整換股價格,回應股東對換股價格之期待,合併完成後之成效將由雙方股東繼續共享。 2. 合意併購是最真誠和諧且可平衡各利害關係人權益之方式,亦符合主管機關要求兼顧各面向之期待。然以公開收購之名行干擾他人合意併購之實,金融市場失序,不僅傷害股東權益,亦不利台灣金融之永續發展。 3. 金金分離,法有明文規範,本公司負責人之資格業經主管機關審核通過。另本公司經營一向重視公司治理,未曾如中信金控負責人有因涉犯背信罪嫌而遭停職或涉有刑責,亦未有不當干預公司經營而連帶使經營團隊也遭致處罰之情事。至於合併案之自身利害關係認定均有法定要件,絕不容有心人士穿鑿附會、濫行訴訟以詆毀本公司名譽,本公司已積極蒐證並請律師研擬後續法律行為,以維商譽。 4. 併購案涉及案關公司及股東權益甚鉅,尚未確定之消息本不得任意公告。然查中信金控尚未獲主管機關核准即恣意對外散布訊息及價格,已對市場造成不當干擾。如今在未經董事會決議及主管機關核准前,又再次任意宣布第二階段之公開收購價格,視公司治理及董事會權責於無物,建請主管機關嚴查該公司之決策過程合法性,俾利保護投資大眾權益。
《金融股》中信金反駁不實指控 重申公開收購誠意與財務穩健
【時報記者任珮云台北報導】中信金(2891)(12日)晚間發出聲明澄清不實指控。中信金表示,11日有同業對中國信託金融控股公司(中信金控)提出多項不實指控。為避免外界誤解,中信金控正式澄清如下: 首先,中信金控始終致力於為股東提供最佳報酬。公司在公開收購新光金融控股公司(新光金控)時,便為其股東提出較對手高出30%的溢價方案。台新金融控股公司(台新金控)於9月11日召開臨時董事會,隨後跟進中信金控的價格水準,充分顯示市場競爭的價值與對股東利益的保障。 其次,根據最新財務數據,中信金控上半年每股稅後盈餘(EPS)達2.67元,為台新金控1.08元的2.47倍;中信金控的股東權益報酬率(ROE)達18.4%,台新金控則為12%。截至9月6日,中信金控股票的投報率超過22%,遠超過台新金控的9%。中信金控強調,其公開收購價格基於過往卓越的經營成果,未來表現值得期待,並不存在所謂亂定價的問題。 此外,有關中信金控現金不足的質疑,公司指出這是嚴重誤解。中信金控不僅資金充足,且資本健全度也已妥善規劃,公開收購的資金籌措計畫亦已送交主管機關審核。同時,新光金控內部對台新金控的併購提案存在爭議,認為其財務韌性與未來商業前景存疑,並強調「大併小」的風險相對較小。 針對公司治理問題,中信金控強調其接受主管機關的監管並依規合法運作。而新光金控大股東則控訴台新金控董事長涉及利益衝突,恐影響45萬名新光金控股東的權益,呼籲相關人士應儘快澄清。 最後,中信金控針對公開收購新光金控股權再作說明,若應賣股東超過51%,中信金控將以相同價格進行第二次公開收購,確保股東權益不受損害,不會發生所謂49%股票遭低價收購的情況。
金控三角戀愈演愈烈 台新回應質疑
台新金調整併購新光金的聘金,成為當前金融市場熱議的話題,外界對此案的質疑歸納成多項問題,尤其是採取特別股方式如同跟股東借錢的類借款,產生了現金恐不足的疑問。對此,台新金控總經理暨發言人林維俊12日做出回應,他強調,「當然不是現金不足」,現在帳上現金還有200多億元預留下來,主要是作為合併之後,可於必要時拿出來支應子公司辦理增資。 對於帳上現金看待中信金的方式,與台新金採用合併報表的比較基準不一,以及帳上現金過多的使用效率低落問題,林維俊直指這是「胡說八道」。他進一步說明說,兩者都是單獨以金控的帳上現金來看待,而不是合併報表,台新金帳上有200多億元現金,旗下銀行現金屬存款戶的錢,並非公司的錢,因此要看金控的現金部位,這才是公司自己的錢。台新金因之前賣掉持有彰銀股票並增資子公司後,還有200多億元,可供日後增資使用,兩家金控的比較基礎一樣。 外界也針對台新金做了盡職調查(DD,due-diligence),但最後出價跟中信金沒做盡職調查接近,而對第一次產生質疑。林維俊對此先舉例說,台積電1月時股價500多元,現在股價已來到900多元,金融市場本來就有很多波動變化,尤其壽險公司,很容易受到利率、匯率、股市等影響,而出現上下波動。 他還強調,6月盡職調查時僅有新光金3月報表,現在已有6月報表,新光金新經營團隊去年6月開始積極改善體質,整家公司已脫胎換骨,今年第二季獲利非常好,環境不一樣了,這是可看出事實上的改變,除經營團隊的努力,市場也有變化,「整體是好的變化」。林維俊說,除了市場變化,也是因為「殺出程咬金(中信金)後」,要爭取股東支持、回應股東期待,因此做了相關調整,並經過精算顧問、會計顧問等多方面的專業人士,提供嚴謹的價格建議。
金控三角戀愈演愈烈 中信兩大強調
台新金控、新光金控11日宣布「新新併」提高聘金,並對搶親的中信金提出諸多質疑,中信金總經理高麗雪12日發布二大強調,分別是:一、公開收購目標51%後的價格會一樣,不會有第二次公開收購低價收購問題;二、金控帳上現金太多沒有效率,要等實際需要現金,像發放股利、啟動收購時,再準備好現金才是正確的資金運用方式。 對於此案,市場持續多人提出質疑,包括台新金採用特別股方式等於是向股東借錢,且利息還低於定存,已不是「類定存」而是「類借款」,是否突顯其現金不足?以及台新金做了盡職調查,但第一次出價卻比中信金少出500億,第二次出價才拉高至與沒做盡職調查的中信金接近,首次出價恐有賤賣之虞。 高麗雪指出,中信金若沒錢,主管機關是不會通過的,金管會對資本、雙重槓桿比的要求都很嚴格,法規規定雙重槓桿比率是在125%上限內,目前舉債空間是足夠的;當初提出收購1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股及現金約4.09元,現金收購價有計算過,借款額度也都有談好。一般金控帳上現金不會留太多,中信金是有能力支應,到時會將370億元準備好,這才是正確的資金運用。至於同業質疑中信金控帳上現金只有2.8億元,明顯不足,則是嚴重誤解。中信金強調,不僅現金充足,資本健全度亦有完整的規畫與準備,這次公開收購資金籌措計畫,已送交主管機關審核。 關於公司治理議題,中信金表示,接受主管機關監理,有任何要求皆配合遵法辦理,反觀同業,新光金大股東具名控告台新金董事長吳東亮,涉及違反金金分離,及金控法第45條所訂的利害關係人交易,有利益衝突問題。 另中信金也發布聲明表示,最高法院11日已就台灣人壽保險公司購置亞洲廣場二樓相關案件,判決無罪確定,經一、二審法院均判決無罪,現最高法院駁回檢察官上訴,無罪確定。
中信金最新5點聲明喊「現金充足」 質疑新新併1風險
台新金11日臨時董事會通過提高換股比例,以每股約14.18元收購新光金,重訊記者會上提及中信金部份,中信金12日發表聲明,表示有二家業者以上競爭,才真正能夠保護股東權益,樹立臺灣資本市場的典範,也重申中信金控設定的公開收購價格,基於過往卓越表現而來,所以沒有同業所謂亂定價的問題,未來股價表現可期。 中信金聲明如下: 一、 中國信託金控致力提供給股東最好的報酬與回饋,一開始就提供新光金融控股公司(簡稱「新光金控」)股東較對手溢價30%的方案,很高興競爭對手台新金融控股公司(簡稱「台新金控」)在9月11日召開臨時董事會,跟進中信金控的價格水準。這再度證明,維持市場競爭機制,有二家業者以上競爭,才真正能夠保護股東權益,樹立臺灣資本市場的典範,所以沒有所謂的合意優先。 二、 今年上半年至今,中信金控每股稅後盈餘(EPS)為2.67元,為台新金控1.08元的2.47倍;中信金控稅後股東權益報酬率(ROE)達18.4%,台新金控稅後股東權益報酬率(ROE)為12%;中信金控股票投報率(至9月6日止)超過22%,台新金控為9%。中信金控進行公開收購,基於良好的經營能力及卓越的產生綜效能力,中國信託併購萬通銀行、台灣人壽保險公司的整合成效卓越。中信金控設定的公開收購價格,基於過往卓越表現而來,所以沒有同業所謂亂定價的問題,未來股價表現可期。 三、 有同業質疑中信金控帳上現金只有新臺幣2.8億元,現金不足,此仍嚴重誤解。中信金控不僅現金充足,資本健全度亦有完整的規畫與準備。此次的公開收購資金籌措計畫,已送交主管機關審核。反觀同業,新光金控董事吳欣儒在9月11日董事會上反對新新併,更質疑台新金控缺乏對未來財務韌性及商業前景考量。這代表「大併小」風險小,台新金控「小併大」的財務風險大,增資會有困難,未來若遇到金融市場波動,抵抗風險的能力相對弱。這體現在台新金控此次不願意發放現金給予股東,反而以特別股做搭配。特別股實際上是「債」的性質,形同向「賣方借錢」,這顯示台新金控有現金不足的問題。此次台新金控併新光金控的提案,尚未送交主管機關審核,是否通過仍有疑慮。 四、 同業所提及公司治理議題,中信金控接受主管機關監理,有任何要求,皆配合遵法辦理。反觀同業,新光金控大股東具名控告台新金控董事長吳東亮涉及違反金金分離、以及金控法第45條所訂的利害關係人交易,這顯然有利益衝突問題,新光金控45萬名股東在意此事將影響股東權益,呼籲相關人應儘速釐清疑慮。 五、 中信金控公開收購新光金控,未來應賣的投資人若超過51%,針對超量的部份,中信金控會以第一次公開收購價格,進行第二次的公開收購。所以不會發生所謂49%的新光金控股票,遭到低價收購的問題。
中信金積極搶親新光金 夜間出五聲明逆襲
金控三角戀愈演愈烈!中信金12日晚間發布聲明指出,針對外界諸多不實指控,為避免外界誤解,特此澄清如下: 一、中信金控致力提供給股東最好的報酬與回饋,一開始就提供新光金控股東較對手溢價30%的方案,很高興競爭對手台新金控在9月11日召開臨時董事會,跟進中信金控的價格水準。這再度證明,維持市場競爭機制,有二家業者以上競爭,才真正能夠保護股東權益,樹立臺灣資本市場的典範,所以沒有所謂的合意優先。 二、今年上半年至今,中信金控每股稅後盈餘(EPS)為2.67元,為台新金控1.08元的2.47倍;中信金控稅後股東權益報酬率(ROE)達18.4%,台新金控稅後股東權益報酬率(ROE)為12%;中信金控股票投報率(至9月6日止)超過22%,台新金控為9%。中信金控進行公開收購,基於良好的經營能力及卓越的產生綜效能力,中國信託併購萬通銀行、台灣人壽保險公司的整合成效卓越。中信金控設定的公開收購價格,基於過往卓越表現而來,所以沒有同業所謂亂定價的問題,未來股價表現可期。 三、有同業質疑中信金控帳上現金只有新臺幣2.8億元,現金不足,此仍嚴重誤解。中信金控不僅現金充足,資本健全度亦有完整的規畫與準備。此次的公開收購資金籌措計畫,已送交主管機關審核。 反觀同業,新光金控董事吳欣儒在9月11日董事會上反對新新併,更質疑台新金控缺乏對未來財務韌性及商業前景考量。這代表「大併小」風險小,台新金控「小併大」的財務風險大,增資會有困難,未來若遇到金融市場波動,抵抗風險的能力相對弱。這體現在台新金控此次不願意發放現金給予股東,反而以特別股做搭配。特別股實際上是「債」的性質,形同向「賣方借錢」,這顯示台新金控有現金不足的問題。此次台新金控併新光金控的提案,尚未送交主管機關審核,是否通過仍有疑慮。 四、同業所提及公司治理議題,中信金控接受主管機關監理,有任何要求,皆配合遵法辦理。反觀同業,新光金控大股東具名控告台新金控董事長吳東亮涉及違反金金分離、以及金控法第45條所訂的利害關係人交易,這顯然有利益衝突問題,新光金控45萬名股東在意此事將影響股東權益,呼籲相關人應儘速釐清疑慮。 五、中信金控公開收購新光金控,未來應賣的投資人若超過51%,針對超量的部份,中信金控會以第一次公開收購價格,進行第二次的公開收購。所以不會發生所謂49%的新光金控股票,遭到低價收購的問題。
金控三角戀攻防持戰持續 台新金回應外界質疑
金控三角戀攻防持戰持續。台新金、新光金11日宣布「新新併」提高聘金,外界對新新併幾大問,台新金總經理暨發言人林維俊12日一一回應。 首先,台新金是用特別股方式跟股東借錢,不是類定存而是類借款,是不是現金不足?林維俊指出,「當然不是」,現在金控帳上現金還有200多億元,預留下來,主要是作為之後合併後,有必要時可拿出來支應子公司增資,也更能抵抗未來可能的風險,保留現金對未來的使用更具彈性。 而台新金做了盡職調查(DD,due-diligence),最後出價跟中信金沒做盡職調查接近,那第一次出價是亂出嗎? 林維俊舉例,台積電1月時股價才500多元,現在股價已經來到900多元,金融市場本來就是有很多波動變化,尤其壽險公司受利率、匯率、股市等等的影響,而有上下波動。 他說,針對6月盡職調查時,那時僅有新光金3月份的報表,而現在已經有6月份報表,加上新光金的新經營團隊於去年6月開始積極改善體質,現在已經脫胎換骨,今年第二季的獲利已經非常好,環境是很不一樣的,也可看出事實上的改變,除了經營團隊的努力,市場也有變化,整體產生了好的變化。 而這段時間,市場對美元利率看法不一樣,之前在3~5月時,還不確定美國何時降息,現在已經幾乎確定9月降息,而降息,對幣別錯配的公司很有幫助,債券價格也會有所提升,這也是反映市場的變化。 此外,目前外界法人、分析師等也陸續調高對新光金的估值,也顯示對新光金的未來性有所提升。 林維俊更說,除了市場變化外,也是因為「殺出程咬金(中信金)後」,要爭取股東的支持、回應股東期待,因此做了相關調整,但是都是經過精算顧問、會計顧問等多方面的專業人士提供嚴謹的價格建議。 整體來看,就是「市場有所改變」,因此最後台新金決定調整出價價格。
金控三角戀炮火猛 中信金二回擊
金控三角戀攻防持戰持續。台新金、新光金11日宣布「新新併」提高聘金,並在記者會中對搶親的中信金有諸多質疑,中信金總經理高麗雪12日做二大強調,一是公開收購目標51%之後的價格會維持一樣的,2,628億元不是問題;二是金控帳上現金太多是沒效率,要等實際需要現金像是發放股利、啟動收購時再準備好現金才是正確的資金運用方式。 市場上也有許多人提出二質疑,一是台新金採用特別股方式等於是向股東借錢,而且利息還低於定存,已不是「類定存」而是「類借款」,是不是更突顯其現金不足?二是台新金做了盡職調查,第一次出價卻比中信金少出500億,第二次出價才拉高至與沒做盡職調查的中信金接近,那第一次的出價是不是有賤賣之虞? 高麗雪指出,中信金若是沒有錢,主管機關是不會通過的,金管會對資本、雙重槓桿比的要求都很嚴格,法規規定雙重槓桿比率是在125%上限內,中信金目前舉債空間是足夠的;當初提出收購1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股及現金約新台幣4.09元,其中的現金收購價都有計算過,借款額度也都有談好。 高麗雪指出,一般金控帳上現金不會留太多,會是沒效率的做法,而是要等到要發放股利或是併購時、需要用到現金時準備好即可,中信金是有能力支應的,到時要換股時就會將370億元的現金準備好,這才是正確的資金運用。 對於台新金所述的「中信金沒作盡職調查,開價是否擾亂金融市場秩序」,高麗雪則表示,當初會走公開收購就是因為新光金不讓中信金做盡職調查、沒邀請中信金,但其實金融業受高度監管,市場資訊透明,財報都公開可見,許多資訊都要揭露,像壽險的資產配置、在債券、國內外股市的投資,在法說會都有公開,且為了協助壽險業導入IFRS17保險局、保發中心、各公協會都有許多資訊可查詢、討論,而台新金調高價格的舉動也證明,中信金出價才是真正反應新光金價值的。