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「液冷散熱」的搜尋結果

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廣運液冷散熱、智慧物流方案亮相

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廣運液冷散熱、智慧物流方案亮相

廣運搭讓AI熱潮,參加台北國際電腦展COMPUTEX,大秀AI液冷散熱方案、物流中心AI FACTORY解決方案。 廣運擁有 48 年的大型公共工程、製造業和倉儲物流中心等自動化建置經驗,提供從方案規劃到設備開發製造的一站式服務。因應市場需求,廣運(6125)近年來進入半導體設備領域,並於 2018 年結合集團資源成立熱傳事業群,專注於液冷散熱解決方案。 熱傳事業處提供的液冷散熱技術應用廣泛,涵蓋企業機房、資料中心、大型液冷產品、高運算液冷伺服器、儲能櫃、充電樁及 5G 基地台等。此次台北國際電腦展Computex 2024,廣運攜手合作夥伴展示第二代雙相浸沒式散熱方案,進行實機驗證。此外,針對 AI 高密度液冷伺服器機櫃,廣運(6125)開發了高解熱的水對氣散熱主機 Sidecar 產品,並展示其在充電樁和 5G 基地台中的實際應用。 此次現場同時展示物流中心AI FACTORY解決方案,使用Omniverse、Isaac Sim 和 Isaac Manipulator 提供支援的解決方案。整合 Isaac Sim 和 MetAI 生成模型,打造 AI 自動模擬環境創建服務。廣運總經理柯智鈞表示,此模型具有高度可擴展性,透過廣運機械原始資料和合作公司宇見智能科技(MetAI)的合成資料生成模型,提供巨量資料物件產生模型,成為全球首批生成式AI智慧物流和倉儲解決方案。

高力攻AI 伺服器散熱  Computex 大秀水冷技術方案

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高力攻AI 伺服器散熱 Computex 大秀水冷技術方案

身為全球專業熱能技術解決方案領航者「高力熱處理工業股份有限公司」(8996-TW),於6 月 4 日 至 7 日舉辦的台北國際電腦展,展出新世代伺服器水冷散熱產品,迎合當前 AI 技術的發展趨勢,為資料中心和高效能運算提供更具永續性的散熱解決方案。 近年生成式AI帶來許多創新應用,資料中心運算需求持續攀升、帶動散熱架構的轉型。儘管氣冷技術成熟,但其散熱極限約落在10~15kW, 驅使散熱解決方案加快朝水冷及浸沒式散熱技術發展!相較於傳統型資料中心電力使用效率(PUE)指標,新一代生成式AI 應用之資料中心更需要尋求新的能源效率標準以衡量高效能液冷散熱方案,展現高算力、高速度、更低能耗之特點優勢以實現2050年淨零排放目標。 針對AI 伺服器散熱需求,高力於展會現場展示全方位液冷解決方案,以兩大關鍵技術「大型高功率機櫃式液冷散熱系統」及「冷卻液分配管(CDM)」為主軸,前者技術核心來自高力自製產品硬銲型板式熱交換器,其為液冷系統關鍵零組件,可依循客戶系統散熱需求提供高靈活客製化設計,同時高力也具備開發MW百萬瓦級以上功率散熱技術能力,另方面,高力係全亞洲最具量產規模真空硬銲製造商,擁有超過20座真空硬銲爐生產設備。有鑑於高力冷卻液分配管製造工藝,大幅優於傳統勞動密集性之雷射銲接及氬銲製造工法,更足以因應水冷市場快速量產需求提供更高階的金屬銲接品質。 高力現場展示項目包括:In-Row 800kW CDU 大型一對多機櫃液冷散熱系統、30kW RDHx 背門式液對氣液冷系統、 In-Rack 250kW 機櫃式熱插拔液冷系統,以及 25U90kW 大型資料中心單相浸沒式液冷系統。In-Row 800kW CDU大型一對多機櫃液冷散熱系統的解熱能力不僅提升至 800 kW 以上、單顆液泵輸送壓力 4bar 以上、總流量突破 800LPM ,更可適用於多種流體。同步展出的高力硬銲型板式熱交換器產品,其為液冷散熱系統之關鍵零組件,可大幅提升資料中心的能源效率並協助低碳轉型及可持續發展。 高力自1970年創立,從金屬熱處理加工開始奠定熱能技術及真空銲接工藝基石,成為全球前五大板式熱交換器製造商,出貨供應超過70個國家。早於2016年起便專注在「伺服器液冷散熱技術」領域,率先與國際伺服器大廠完成驗證,並已於2018年成功出貨浸沒式液冷系統給國際知名超大規模(Hyperscale)資料中心,充分展現高力對新一代液冷散熱知識及熱管理技術實力。 高力電腦展區位於南港展覽館一館1F、展位(I0403),現場參觀逕洽高力熱能事業處游經理(03)4520147分機393。

《兆元商機 AI國家隊啟動》GB200開啟液冷散熱時代

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《兆元商機 AI國家隊啟動》GB200開啟液冷散熱時代

輝達推出地表最強AI晶片GB200之後,下一代R100有望於2026年進入量產,因TPD(熱功耗)正式突破千瓦,散熱解決方案將逐步導入液冷散熱。半導體業者指出,「散熱為王」,2024年為液冷元年,2025年步入液冷起飛年,台灣散熱國家隊將如虎添翼,業續看俏。  輝達GTC大會正式發表命名為Blackwell的新一代圖形處理器(GPU)設計架構,新一代B100/B200晶片採氣冷散熱設計,GB200系統需要採用液冷散熱,並於今年第四季開始出貨。  AI伺服器中的液冷散熱系統共有六大關鍵零組件,分別是冷卻液分配裝置(CDU)、水冷板(Cold Plate)、機櫃、風扇牆、分歧管(CDM)與水冷快接頭,台廠紛紛導入。  資策會MIC產業分析師陳牧風表示,資料中心耗能增加使液體冷卻成為必備方案。以NVIDIA GB200 NVL72為例,光是運算晶片功耗就超過116kw,而當機架密度超過20kw時,基於空氣的冷卻系統就會失去效力,此時液體冷卻就成為可行的方法。  液冷散熱可分直接式液冷與浸沒式液冷兩種,除了技術不同外,兩者應用場景也有所差異。

《兆元商機 AI國家隊啟動》液冷元年 散熱供應鏈大解密

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《兆元商機 AI國家隊啟動》液冷元年 散熱供應鏈大解密

輝達(NVIDIA)2日宣布推出一系列採用Blackwell架構的系統,創辦人暨執行長黃仁勳宣布,將攜手永擎(母公司華擎)、華碩、技嘉、鴻佰科技、英業達、和碩、雲達科技、美超微、緯創資通及緯穎科技,利用輝達GPU和網路技術,推出雲端、本地端、嵌入式和邊緣AI系統。 為滿足各種類型的應用需求,輝達產品範圍將從單一GPU到多GPU、從x86架構到採用Grace架構的處理器,以及從氣冷技術再到液冷技術。美超微創辦人梁見後也看好液冷商機,將攜手下游廠商大力推廣,預估最多將有20%的新資料中心採用液冷解決方案。 輝達地表最強晶片GB200採用Blackwell架構,該晶片TDP(功耗)超過1000W,GB200 NVL72基於1U標準機殼設計,將由氣冷散熱模式改為液冷散熱。預計2025年起,液冷及相關機構件產品在資料中心的滲透率將大幅起飛,產值破百億美元,由於散熱及機櫃廠家數不多,相關公司2025年營收三級跳。業者預計,液冷在資料中心的滲透率將在2025年後起飛,其高產值將成為相關廠商銷售的主要驅動力。 奇鋐(3017) 目前CSP廠採用的Nvidia GB系列液冷產品已順利通過認證,且是市場唯二通過認證中的一家,預期最快今年第四季就會進入量產,有望推升液冷營收步步高升,初估去年營收占比僅2%的液冷散熱,今年可望推升至5%~10%,明年則有倍增的潛力。 雙鴻(3324) 液冷散熱在H100伺服器機種順利出貨下,包括水冷板模組,水冷分配裝置(CDU)、分歧管都已陸續出貨,另去年已開案的AMD(美)M1300X液冷散熱專案也可望於今年下半年開始出貨。 廣運(6125) 熱傳事業群已陸續發展出液對氣、液對液及雙相浸沒式等產品,熱傳事業目前in rack液對液CDU預計小批量出貨給伺服器廠,另外液對氣CDU已經接到伺服器廠訂單,下半年有望量產。 高力(8996) 成功打入美系伺服器客戶供應鏈,並將擴充岐管 (Manifold)產能以滿足該客戶液冷機櫃需求,冷卻液分配單元(CDU)今年下半年預估將有顯著營收貢獻。 晟銘電(3013) 法人指出,公司鎖定液冷機櫃、液冷散熱系統,近期進行內部測試,下半年交付客戶認證;在液冷產品方面,將自行研發液冷機櫃、分歧管、CDU等關鍵零組件,並具備自製能力,也開發浸沒式散熱機櫃,預計將成為2025年重要成長動能。 勤誠(8210) 為輝達(NVIDIA)MGX新平台合作夥伴,持續跟ODM客戶開發相關產品及應用,美系、中系及印度客戶詢問度高,為今年Computex展出重點之一。且除了在深化現有技術下,勤誠也密切關注最新產品應用變化,深化與CPU及GPU供應商緊密合作,設計搭載相關的機構解決方案。 吉茂(1587) 原為汽車AM散熱水箱製造商,主要切入伺服器液冷散熱CDU產品為主,產品原理與汽車水箱相同,透過散熱廠出貨給系統廠,外傳已獲得認證,有機會導入量產。 台達電(2308) AI伺服器電源市占率逾5成,去年AI伺服器營收主要來自電源,占比僅2%,惟今年首季已來到4%~5%,除了AI伺服器電源外,台達在散熱的布局也有多年,從3DVC、CDU、分歧管、水冷板到冰水主機一應俱全,現主力產品以氣冷為主,液冷散熱產品預計今年下半年開始量產,並於明年大量出貨。 嘉澤(3533) 切入液冷散熱市場,新推出液冷散熱機櫃快接頭,及AI NB上將擴大採用LPCAMM(Low Power Compression Attached Memory Module)將成明年新動能,有望帶動營收和毛利率再向上,為明年毛利率上看5成,獻上臨門一腳。

騰鴻躍升國際《從傳統鈑金到AI機櫃》

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騰鴻躍升國際《從傳統鈑金到AI機櫃》

自2005以來,諸多台灣傳統產業,陸續將工廠搬遷至中國大陸,例如冲壓廠,塑膠射出廠,模具加工廠等等,頓時讓台灣的基礎傳統產業成半真空狀態,在台灣機場及香港碼頭隨處可見台灣企業主及員工,背著大小行李來回往返台灣與大陸之間,甚至不少中小企業主也攜家帶眷長住大陸。 騰鴻機櫃以台灣為本,與股東伙伴緊守台灣價值,打造「台灣最具規模的鈑金工厰」坐落台南永康的科學園區內,早期該公司也承受大陸紅色供應鏈的競爭壓力,迫使許多歐美客戶轉單至大陸生厰,同時也面臨了傢働率不足的窘境,但經過騰鴻機櫃創辦人葉宏達對於產業鏈的敏銳覺察,從OEM,轉型ODM的商業模式,及多元產業的佈局,更透過美國芝加哥分公司的附加價值,及全球遂漸回歸區域製造的概念,提供更多元化的組合方式及經營策略,讓客戶既享有價格優勢,同時又能因應美國產業的政策「The Build America, Buy America Act.」,也讓原本外流的客戶陸續回流。 時至今日,騰鴻機櫃也連續三年交出亮眼的成績單,每股EPS皆達4.6元以上,對於從事傳統鈑金產業的公司而言,是相當不簡單的績效。伴隨AI世代的來臨,加上台積電成為全球半導體的領先者,台灣供應鏈頓時成為全球高科技產業的焦點。早期受紅色供應鏈衝擊下,台灣傳統產業遂漸外移,卻間接凸顯了騰鴻機櫃的市場價值,騰鴻創辦人葉宏達表示「AI 高科技產業仍須倚賴傳統鈑金工廠的製造,尤其是高運算力的AI,更需要創新的散熱模組解決方案」,目前騰鴻機櫃系統公司與散熱模組的台廠同步合作,佈局AI 機櫃,不管是side car 機櫃,或水冷式的AI 機櫃等等,都進入最終客戶認證中。 由於這些大型AI鈑金機櫃,都需要大型的折彎機器NCT,及精準的燒拋焊等工序,目前該公司於台南永康科學園區與合作伙伴擁有6000坪的土地及一萬坪的廠房,也更能因應未來各式AI機櫃的全球需求。AI的蓬勃發展也象徵另一個新的工業革命開始,台灣於AI產業上也扮演非常重要的供應鏈角色,不管是半導體晶片、散熱模組的解決方案,機櫃內各U糟、進而到鈑金機櫃皆不可缺少,騰鴻機櫃也將持續在AI 供應鏈扮演關鍵角色,繼續推動台灣價值,成為傳統鈑金躍上國際市場的焦點。

AI伺服器新主流!梁見後看好液冷散熱 4台廠前景可期

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AI伺服器新主流!梁見後看好液冷散熱 4台廠前景可期

AI伺服器大廠美超微(Supermicro)創辦人暨執行長梁見後看好散熱效能更佳也更環保的液冷散熱技術的發展,市場法人對此表示,可留意供應鏈相關個股的表現,包括雙鴻、奇鋐及尼得科超眾、健策等台廠可望受惠。 為搶攻AI伺服器市場,美超微持續完善液冷解決方案,布局涵蓋散熱板、冷卻分配單元、冷卻分配分流管以及整座冷卻塔等領域,已可因應最高每機櫃100kW功率散熱需求,協助資料中心減少最高40%整體能耗。 法人指出,液冷散熱技術將成為AI伺服器及高階伺服器標準配備,深耕散熱技術的供應鏈大廠卡位液冷散熱技術,將為明年營運成長帶來更強勁的動能。 其中雙鴻布局水冷散熱應用長達十年。去年開始陸續出貨水冷板、冷卻液監控主機、分歧管等;奇鋐則是除雙鴻外,台灣另一家能供應完整的水冷散熱系統解決方案的業者。此外,如尼得科超眾及健策等的發展計畫,也都受到市場關注。 AI熱潮延燒,晶片功耗持續提升,使得散熱效能及需求不斷推進,雖在成本考量下,目前以氣冷為市場主流,但相較之下,利用水循環的液冷技術效果更好,才是未來AI伺服器的主流。

奇鋐、雙鴻 液冷散熱前景亮

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奇鋐、雙鴻 液冷散熱前景亮

外資法人機構估計,伺服器散熱市場規模將從今年的41億美元,成長至2026年的106億美元,且液冷散熱應用於AI伺服器的滲透率將提升至57%,相較今年的23%翻倍成長,由於系統設計更複雜,為散熱系統業者帶來更高利潤,奇鋐(3017)、雙鴻(3324)持續受惠。  散熱雙雄奇鋐、雙鴻4月營收同寫歷年同期新高,累計前四月營收成績亦佳,奇鋐累計營收首度於4月突破200億元大關、雙鴻營收年增率翻正,受惠水冷商機一觸即發,連帶營收也在淡季時節交出佳績。 法人指出,目前國內散熱雙雄在水冷散熱系統的自製率約5成,今年有望一舉提升至7成,由於雙雄自今年初起,已開始具備量產分歧管的能力,未來若快接頭、風扇牆也能完成驗證並成功自製,有機會達成100%自製率,進一步推升毛利率走升。  法人預估,奇鋐今年水冷營收比重將占總營收5%~10%,2025年水冷營收將會翻倍成長,今年、明年水冷營收占總營收比重可望達8%、13%。  外資看好奇鋐將會取得更多CSP(雲端服務廠)訂單,奇鋐目前已經有機箱風扇、水冷板、分歧管製作技術,公司也針對AI伺服器需求,在越南廠積極擴增產能。 雙鴻今年初則預估資本支出上看12至15億元,大多用於部署水冷產線。目前海外水冷產線將設置在泰國與廣州,泰國水冷產線預估今年的第四季將開始貢獻營收。

技嘉浸沒式液冷散熱 下半年業績引擎

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技嘉浸沒式液冷散熱 下半年業績引擎

液冷式散熱成AI伺服器顯學,技嘉總經理李宜泰直指,最快今年下半年,浸沒式液冷解決方案將逐在市場發酵,技嘉手上已握有客戶訂單,今年更將迎接「Violent Deploy」(強力部署),爆發性成長可期。 輝達透露,GB200的TDP(功耗)超過1000W,GB200 NVL72基於1U標準機殼設計,將由氣冷散熱模式改為液冷散熱。預計2025年起,液冷及相關機構件產品在資料中心的滲透率將大幅起飛。技嘉集團旗下子公司技鋼科技,持續開發Arm和x86處理器架構伺服器、擴大高效IT硬體設備的先進冷卻技術,並強力支援AI加速器的多樣化伺服器平台以保持業界領先的地位。  隨著散熱解決方案已開花結果,李宜泰指出,高效的散熱解決方案終將是未來AI超算力下高耗能的必要解方,尤其自2025年起,TDP動輒超過千瓦的單顆AI GPU陸續放量出貨後,傳統的氣冷方案將完全無法承擔散熱重責,必須得是DLC(直接液冷)或是浸沒式液冷式的散熱解方才可行。  技嘉早先的HPC高效運算系統產品多採用液冷方案,同時為因應輝達Blackwell架構的高耗能散熱需求,技嘉DLC的AI伺服器產能已擴充至每月2,200台的規模。  此外,技嘉自八年前即投入發展浸沒式液冷散熱解方,也與產業合作夥伴聯手、導入,並建置在台灣半導體龍頭廠資料中心。 浸沒式液冷不同於搭配風扇或循環系統的DLC,甚至不用考量資料中心場域內的室溫調節因素,只要樓地板的面積和承重力符合要求,將伺服器設備直接浸入液體中降溫,就能達到比DLC再省電至少30%的節能效益。  值得注意的是,2023年讓全台陷入AI瘋的那個男人,輝達創辦人暨執行長黃仁勳,現身在技嘉於COMPUTEX的展位時,便直指技嘉端出的單相浸沒式液冷解方產品大讚,「This is the future(這就是未來)」!  時隔近一年,黃仁勳於2024年3月間NVIDIA年度GTC大會中,發布其下一世代Grace Blackwell架構的AI超級晶片平台GB200系統時,提示液冷式散熱為耗電千瓦級別以上AI伺服器的最佳標配,這也間接定調液冷式散熱,將成為未來用於兆級以上參數之AI超級算力系統的解方發展主流。  李宜泰表示,目前除台灣市場外,考量ESG、淨零排碳目標進程的歐、美客戶,在投入建置新資料中心時,導入浸沒式液冷解方的意願和速度也較快,「客戶端已經下單」,技鋼今年下半年起亦陸續向海外客戶出貨單相式浸沒液冷解方系統,預期將為其營運開始挹注另一波發酵動能。

美超微新液冷助減4成能耗 受惠台廠名單盤點

產業

美超微新液冷助減4成能耗 受惠台廠名單盤點

為搶攻AI伺服器商機,美超微(Supermicro)持續完善液冷解決方案,布局涵蓋散熱板、冷卻分配單元(CDU)、冷卻分配分流管(CDM)以及整座冷卻塔等,如今已可因應最高每機櫃100kW功率的散熱需求,助力資料中心減少最高40%的整體能耗。  美超微執行長梁見後指出,該公司具備1kW GPU融入各種風冷和液冷系統的專業知識,同時透過直接晶片液體冷卻技術,將能提高最新GPU的散熱設計功率(TDP),未來將繼續與AI和高速運算的客戶合作,為資料中心導入最新液冷方案技術,進而使資料中心電力使用效率(PUE)快速地大幅降低,減少資料中心的總體擁有成本(TCO)。  梁見後先前預估,隨著AI資料中心不斷成長,以及CPU和GPU的運行溫度持續升高,最多將有20%的新資料中心採用液冷解決方案。  為此,美超微持續完善旗下液冷解決方案,產品涵蓋散熱板、冷卻分配單元、冷卻分配分流管整座冷卻塔等。 目前美超微已研發全新4U 8-GPU液冷伺服器,搭載NVIDIA HGX H100和H200 GPU,也將NVIDIA B200 HGX GPU;而未來美超微更將推出適用8U與6U配置的液冷產品,以支援更高密度的AI應用和高速運算。  美超微第三季營收來到38.5億美元,年增200%,雖低於預期的39.5億美元,但EPS6.56美元優於市場預估的5.78美元,較去年同期的1.53美元大增;隨著AI需求依舊強勁,公司也再度上修全年營收預期,由原先的143億~147億美元,提高至147億~151億美元,並美預期第四季營收將介於51億美元至55億美元,EPS落在7.2至8.05美元。而美超微對AI前景持續抱持樂觀,也有望帶動仁寶、緯創、雙鴻、奇鋐、博智、麗臺、優群等台系供應鏈後續營運動能。

產業

奇鋐營收朝季季高邁進 液冷散熱占比估達這數字

散熱大廠奇鋐(3017)今日召開法說會,公布首季財報,經結算首季營收153.09億元,較去年同期的118.35億元,年增29.36%,毛利率22.03%呈雙增,分別較去年第四季的21.8%及去年同期的19.74%,增加0.23個百分點及2.29個百分點,換算每股稅後純益為4.08元,表現優於去年同期的EPS2.85元,獲利成長43.16%。 看好液冷散熱未來的成長,奇鋐預期GP 水冷板部分客戶在今年第四季就可望量產,有望推升液冷營收步步高升,奇鋐初估去年貢獻營收僅2%的液冷散熱,今年估占比可達5至10%,另基於現有訂單看來,明年應可創造倍增營收。就未來展望言之,奇鋐表示,第一季因有農曆春節,會是全年的谷底,第二季營收和毛利率都會較首季微幅成長,第三季則可望有明顯的成長,全年可望朝「季季高」的方向前進。

搶進AI伺服器液冷散熱商機 高力目標價跳高

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搶進AI伺服器液冷散熱商機 高力目標價跳高

AI供應鏈強者恆強趨勢浮現,台廠積極搶進AI伺服器液冷散熱商機。凱基投顧重新開啟高力(8996)基本面研究,看好其為液冷賽局不容忽視勢力,給予「買進」投資評等,推測合理股價達505元,超越500元整數大關。 液冷散熱商機可說是近期AI潮流的顯學,不讓當紅炸子雞雙鴻、奇鋐專美於前,高力市場關注度隨之提升,內外資研究機構給予好評。 凱基投顧指出,如輝達GB200 NVL72 AI伺服器機櫃之熱設計功耗(TDP)大幅提升,將拉抬液冷系統需求成長。高力已成功打入美系伺服器客戶供應鏈,預期將致力擴充岐管(Manifold)產能,以滿足客戶液冷機櫃需求。 此外,高力經營管理階層預期,冷卻液分配單元(CDU)下半年將有更顯著營收貢獻。凱基投顧預估,高力液冷營收占比將由2023年的3%,提升至2024、2025年的17%與35%,2023~2025年營收年複合成長率高達373%。凱基賦予高力的合理股價估值是505元;里昂證券同樣看好高力,推測合理股價為480元。

證券

晟銘電營運優 中信投顧升評喊買

晟銘電(3013)為AI伺服器機櫃主要供應商,第一季財報表現佳,毛利率、營業利益率呈現上升趨勢,中信投顧指出,考量主要客戶廣達、緯穎釋放樂觀展望,可望帶動營收規模擴增,晟銘電擁有機櫃大型沖壓設備,自研液冷散熱解決方案,營運具備成長潛力,財務指標轉趨正向,調升投資評等至「買進」,推測合理股價95元。 中信投顧根據晟銘電經營管理階層意見指出,晟銘電鎖定液冷機櫃、液冷散熱系統,近期進行內部測試,下半年交付客戶認證;並持續投資800噸大型沖壓設備,使用連續模具生產,以降低成本與提高品質。 液冷散熱方面,晟銘電自行研發液冷機櫃、歧管、CDU等關鍵零組件,並具備自製能力;此外,晟銘電也正與供應鏈合作開發浸沒式散熱機櫃,該產品線擁有技術門檻、高單位售價與高毛利率特性,預計將成為2025年重要成長動能。

AI燙 散熱雙雄外資喊燒 最新目標價曝

證券

AI燙 散熱雙雄外資喊燒 最新目標價曝

美國四大雲端服務提供商(CSP)公告2024年資本支出計畫,比市場預期更加積極,考量AI伺服器是推動投資主力,凱基投顧看好AI伺服器推升液冷散熱採用率,加上麥格理證券日前初評散熱雙雄奇鋐、雙鴻,雙雙給予「優於大盤」投資評等,散熱多頭行情益發熾熱。  凱基投顧指出,Meta、Google、亞馬遜與微軟資本支出計畫積極,市場將2024年美國四大CSP預估資本支出成長率由26%上調至36%,並預期2025年將再成長9%;美國四大CSP業者資本支出展望看俏,將有利於台灣伺服器供應鏈2024~2025年營收與獲利成長。  另外,美超微與Vertiv均強調,AI伺服器將加速採用液冷解決方案,相關散熱供應鏈可望從中受惠。  麥格理證券估計,伺服器採用液冷散熱的比例,將從2024年的1%,翻揚到2025~2027年的7%、15%、22%,輝達GB200伺服器機架散熱內含價值將是H100空氣散熱的11倍,更是傳統伺服器的19倍;整體伺服器散熱市場價值至2027年時,將較2024年時成長4倍。  奇鋐作為GB200液冷散熱的關鍵零組件供應商,受惠液冷散熱蓬勃發展,奇鋐2026年伺服器事業營收,會是今年的3倍,鑒於伺服器為奇鋐毛利率最高業務,也將挹注公司整體營收與毛利率強勁擴張。外資估計,奇鋐2024~2026年每股稅後純益各為18.2元、31.8元與47元,成長爆發力足。  摩根大通與大和資本證券同樣看好奇鋐,推測合理股價皆為860元。摩根大通證券科技產業分析師楊維倫指出,AI散熱需求才剛爆發,現在處於產業上升循環的初期階段,奇鋐是強勁成長環境中的重要受惠者。  值得注意的是,奇鋐除了基本面吸引外資青睞之外,還有題材加持,因市值排名與自由流通比率高,最新獲得二大投顧研究機構同步點名,與華城並列有望在本次MSCI半年度調整中入列的新成分股。  雙鴻方面,麥格理證券認為,不只可以受惠液冷散熱的內含價值成長,且在AI伺服器空氣散熱的市占率,也會從低位階顯著提升,看好未來幾年獲利成長幅度都達雙位數百分點幅度。

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《電零組》液冷散熱居領先地位 外資喊買台達電

【時報記者張漢綺台北報導】台達電(2308)挾電源及散熱技術優勢,在AI伺服器高階電源及新一代液冷散熱搶得先機,台達電執行長鄭平表示,我們液冷散熱產品在客戶端都居領先地位,液冷散熱產品預計今年下半年開始量產,明年大量出貨,台達對AI伺服器高階電源及液冷散熱出貨釋出樂觀訊息獲外資肯定,多家外資最新報告喊「買進」,激勵台達電早盤股價強勢大漲。 新一代AI伺服器引爆液冷散熱需求,吸引國內外電源及散熱廠投入,台達電深耕電源及散熱多年,藉由電源與散熱整體解決方案優勢,在AI伺服器高階電源及液冷散熱領域站上領先之位。 鄭平表示,台達從很多年前就開始做液冷散熱,液冷散熱產品線包括:3D VC、CDU、分歧管、水冷板及冰水主機等,現在AI伺服器大部分還是氣冷散熱,但新一代功率更大的AI伺服器開始採用液冷散熱,包括板子及機櫃都開始採用液冷,我們目前正與客戶合作開發中,相較其他散熱同業,我們在客戶端都居於領先地位,液冷散熱產品預計今年下半年開始量產,明年大量出貨,在下一代AI伺服器液冷散熱,我們會有很高的市佔率。 在電動車方面,儘管近期電動車市況不佳,台達董事長海英俊表示,雖然有些電動車賣得不好,但電動車還是會成長,預估今年電動車營收還是會成長20%到30%,並可望維持獲利。 台達法說會後,多家外資發布最新報告,雖然部分外資下調台達今年及明年獲利預估,但評等多是給予「買進」,其中美系外資部分,1家美系外資為反應電動車成長趨緩,下調台達2024年營收預估,但看好AI伺服器電源強勁需求,以及AI伺服器與液冷散熱業務毛利率較一般伺服器電源及氣冷散熱產品好很多,調高台達2025年/2026年獲利預估4%/12%,給予「買進」評等,目標價430元。 兩家美系外資中的一家將台達電2024年到2026年每股盈餘下調1%到5%,重申「買進」評等及目標價360元;另一家美系外資將台達2024年每股盈餘預估下調5%,將2025年每股盈餘預估下調6%,維持「建議加碼」評等及目標價355元。 歐系外資將台達2024年/2025年每股盈餘下調15%和14%,但將目標本益比從21倍上調至23倍,給予「買進」,目標價由315元上調至343元;至於澳系外資最新報告給予「優於大盤表現」評等,目標價為379元。

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《電零組》液冷散熱產品就緒 台達電營運步步升

【時報記者張漢綺台北報導】AI伺服器開始導入液冷散熱,台達電(2308)液冷散熱產品已經就緒,預計今年下半年開始量產,明年大量出貨,台達執行長鄭平表示,今年AI伺服器電源營收可望較去年倍數成長,今年第2季會比第1季好很多,上半年會比去年同期好,下半年會比上半年好。 台達電今天下午舉行法說會,新一代AI伺服器引爆液冷散熱需求,吸引國內外電源及散熱廠投入,台達電深耕電源及散熱多年,台達液冷散熱進度成為今天法人關注焦點。 鄭平表示,以往我們在伺服器都是氣冷散熱,現在AI伺服器大部分還是氣冷散熱,但新一代功率更大的AI伺服器開始採用液冷散熱,包括板子及機櫃都開始採用液冷,台達從很多年前就開始做液冷散熱,液冷散熱產品線包括:3D VC、CDU、分歧管、水冷板及冰水主機等,目前正與客戶合作開發中,相較其他散熱同業,我們在客戶端都居於領先地位,液冷散熱產品預計今年下半年開始量產,明年大量出貨,在下一代AI伺服器液冷散熱,我們會有很高的市佔率。 受到傳統淡季影響,台達電第1季合併營收為912.98億元,年減1.68%,為歷年同期次高,營業毛利為269.49億元,年增5.4%,合併毛利率為29.52%,年增1.99個百分點,營業淨利為73.95億元,年減12.04%,營業淨利率為8.1%,年減0.95個百分點,稅前盈餘為87.65億元,年減11.99%,稅後盈餘為57.64億元,年減16.55%,為109年第1季以來單季新低,每股盈餘為2.22元。 展望第2季,台達電董事長海英俊表示,第2季會比第1季好很多,上半年會比去年同期好,下半年會比上半年好。 儘管近期電動車市況不佳,海英俊表示,雖然有些電動車賣得不好,但電動車還是會成長,預估今年電動車營收還是會成長20%到30%,並可望維持獲利。

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