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「虛擬貨幣」的搜尋結果

搜尋結果:63

金融

虛擬貨幣交易利得 仍須繳稅

比特幣近期價格突破7萬美元,不少投資人可能實現獲利,幣圈業者提醒,虛擬貨幣交易是需要報稅的,且不要認為國稅局查不到,因為防制洗錢,一定金額以上必須申報,特別是在合規交易所的交易,呼籲投資人要誠實報稅,以免受罰。  HOYA BIT加密貨幣交易所創辦人兼執行長彭云嫻表示,目前台灣合法加密貨幣平台均已落實KYC(了解客戶)、強化實名制,且中央銀行、金管會定位為虛擬通貨,如果交易有獲利,會被認為是出售或交換財產及權利的所得。  虛擬貨幣交易需要以所得稅法第14條第1項第7類課徵所得稅,即以交易價格減去成本價的獲利,無論幣種皆視為虛擬商品,若只是在平台上移轉尚無須繳稅,但若出金,依法就需要繳稅。  彭云嫻指出,報稅重點在是否超過新台幣50萬元,若用戶交易金額逾50萬元,銀行須主動申報;對計稅而言,若使用台灣的合規交易所,交易所內會有完整的交易紀錄,包含成本與交易時間等,調閱資料時也更容易;同時提醒民眾,繳稅前得先知道自己的虛擬貨幣收入是境外收入或境內收入。  境內外收入區分,以交易平台為標準,交易平台在海外就算海外收入,交易平台在境內就是境內收入;以出金管道為標準,轉回台灣交易所出金為境內收入,從海外交易所電匯回台灣為海外收入。  虛擬貨幣交易損失也可抵稅,在台灣合法交易所交易的虧損可列為綜所稅特別扣除額中的財產交易損失扣除額,但若在海外交易平台交易的損失,必須有交易平台提供相關資料,包含明確的交易成本與價格,且海外所得必須超過100萬元以上、基本所得額高於670萬元門檻,符合上述條件才能抵稅,低於670萬元則可直接免稅。  幣託集團提醒,國稅局鼓勵民眾每年進行年度稅務申報時,主動申報虛擬通貨資產,若有處分獲利時要申報稅務;若有已實現虛擬通貨財產交易損失,也享有特別扣除額,只需提供相關交易證明文件,填寫特別扣除額的增修財產交易損失明細資料即可。

國際

歐盟擬將虛擬貨幣納入UCITS 比特幣看漲

歐盟正在探詢將虛擬貨幣納入歐盟可轉讓證券集體投資計劃(UCITS)的可能性,幣圈業者認為,若虛擬貨幣順利納入UCITS,可增加虛擬貨幣市場的流動性、正規化與合法化,及投資多元化,將帶動比特幣上漲,但也可能帶來潛在壓力與挑戰,像是監管框架對創新的限制、市場波動性加劇、技術與營運挑戰及對小幣種的排他性等。 HOYA BIT加密貨幣交易所指出,將虛擬資產納入歐洲數兆歐元的UCITS基金中,可為市場注入巨大的資金,且歐洲的市場規模12兆元,比美國ETF影響力更大,能吸引更多機構和個人投資人參與,進而增加市場的交易量和流動性,其次,這也會是比特幣持有者的利多因素,有機會成為上漲的重要原因。 虛擬資產透過這種方式正規化和合法化獲得加強,也促進更多法規和監管創新,確保投資人利益受到保護,提高投資人對虛擬資產市場的信任。  且虛擬資產納入UCITS需要符合嚴格的反洗錢和KYC規範,可推動交易所加強用戶身分驗證和交易監控機制,提升產業透明化和安全度。  UCITS基金可投資多種類型的資產,投資人在受監管的框架下進行多元化投資,有助於分散投資組合風險,同時平衡美國大機構對市場的影響力。  Rybit加密貨幣交易所分析,年初美國比特幣現貨ETF通過後,已引入新一波投資者將幣價推升至歷史新高點,若是歐盟確定將虛擬貨幣納入投資計畫,將有高機率會使比特幣的價格推向新的高峰。 但對這個決策的通過與否,及後續執行的時程,抱持期待但保守的態度,因為加密市場的波動性高、監管不易,不論是合規、技術、政策、資金託管等方面,都需要許多時間成本與人力成本做評估、擬定規則,這也是為什麼當初比特幣ETF批准磨了10年才被核准。  但是,依照投資市場Buy the rumor, sell the news(買消息、賣事實)的走勢規律,光是此一消息,即可振奮市場投資人對於比特幣的長期看好,對幣價而言依然是一個強勁的助力。

打詐新武器!虛擬貨幣3面向納管 國外幣商須落地

要聞

打詐新武器!虛擬貨幣3面向納管 國外幣商須落地

行政院會9日通過的打詐新四法修正,將虛擬貨幣進行納管。法務部說明,透過洗錢防制法修正,從三方面納管幣商,包含入刑化,違規可處2年以下有期徒刑;且不只規範事業也規範個人;國外幣商也要在國內落地。 為了有效杜絕詐騙,從源頭管理,行政院會9日通過「打詐專法」,同步修正打詐新四法(1新法+3配套修法):詐欺犯罪危害防制條例、洗錢防制法、科技偵查及保障法、通訊保障及監察法。其中,在洗錢防制法修正,納入虛擬貨幣監管機制。 法務部說,為強化虛擬資產服務監管,防杜以虛擬資產洗錢,未來就虛擬資產提供者未完成洗錢防制登記,境外虛擬資產服務提供者倘未完成分公司登記及洗錢防制登記,卻提供服務,將科刑責以強化監管,並於特殊洗錢罪增訂利用虛擬資產帳號犯洗錢罪刑事處罰,杜絕以虛擬資產服務提供者外衣包裝而進行詐騙及洗錢之管道。 對於幣商納管,法務部次長黃謀信進一步指出,這次過洗錢防制法修正,透過三方向納管幣商,第一個原來就幣商管理,是透過洗錢防制法行政罰來處理,這次修正後將它入刑化,一旦構成特定要件後,會處2年以下有期徒刑;第二個面向,規範對象包含事業也包含個人;第三個面向,也處理到國內外幣商問題,國內幣商當然要透過洗防登記或能量登入,如果是國外幣商,就要透過在國內落地,做分公司或是公司登記,加上洗防登記跟能量登陸,才能在國內落地,否則就處以刑責。 金管會副主委邱淑貞強調,該次修法將個人幣商跟事業幣商納入管理,沒有登記就會有刑責。在監管部分,金管會是虛擬資產的投資跟支付相關主管機關,日前已設十大要點,所有幣商申報都會審查是否有依照作為事業上的管控機制;幣商工會也會馬上成立。除了金管會內部要求管理外,還有公會,後續也會有借重會計師來做管理。也就是說,幣商管理除了入刑法強力要求作業務規範外,針對內部管理跟管控,金管會也依照上述方式加強管管理。 金管會補充,目前不分國內外的虛擬貨幣交易所共計有6、70家,其中完成洗錢防制的法遵聲明共25家。

金融

二種常見詐騙手法 交易所與執法單位跨界合作

近年利用虛擬貨幣作為犯罪工具的不法分子多,北部地區具有多起偵辦虛擬貨幣犯罪經驗及幣流分析能力的檢察官透露,詐騙與洗錢犯罪通常互為掛勾,且以投資或感情詐欺案件居多,也因辦案需求而與國內交易所建立起一套相對完整的合作流程,境外交易所則有上百至上千家,但配合度參差不齊,若要降低虛擬貨幣犯罪事件,仍需從建立完整的監管法規著手。 該檢察官表示,常偵辦的案件都是投資或感情詐欺,詐騙集團騙受害人在合法合規的交易所開戶、買幣,再把虛擬貨幣轉到詐騙集團指定的錢包地址,受害人會以為該錢包地址是他們自己的帳戶,就是利用民眾不具備虛擬貨幣交易、電子錢包、錢包地址、公鑰和私鑰等基礎知識來犯案,再透過層層轉幣來作掩護,慢慢轉成法定貨幣取出;另一種常見的詐騙手法則是個人幣商向民眾兜售毫無價值的垃圾幣。 面對這些濫用虛擬貨幣詐騙的犯罪案,該檢察官指出,國內數家大型交易所已經有和執法單位建立完善的溝通管道,因此調閱資料或請求凍結通常都很順暢,然而,許多幣流會流向境外交易所的地址,就需要跨海尋求協助,但是大多數境外交易所的配合度參差不齊,僅少數積極度高的如幣安會與台灣司法單位配合,甚至有建立專屬的調閱平台「政府執法機構資訊查詢協助系統」,填寫需求投單後,很快會得到協助。 該檢察官認為,目前台灣只有洗錢防制法規範虛擬資產業,海外針對法規部分規範較完整的是歐盟的加密資產市場監管法案(MICA法案),新加坡的支付服務法也有將虛擬貨幣納管,都可作為台灣訂製專法的參考依據。 幣修學分共同創辦人周律辰表示,法規監管對於幣圈投資人來說是相對有保障,且虛擬資產可被承認,才能發揮更大的用處。

FTX世紀審判落幕 創辦人SBF遭判25年監禁

國際

FTX世紀審判落幕 創辦人SBF遭判25年監禁

虛擬貨幣交易平台FTX創辦人班克曼弗瑞德(Sam Bankman-Fried,簡稱SBF)的判決出爐,因涉嫌詐欺、洗錢等7項罪行遭判25年監禁和110億美元罰金,替美國史上最大金融詐騙案畫下了句號。 全球第二大虛擬貨幣交易所FTX於2022年傳出嚴重流動吃緊,幣安原先有意併購該公司,不過於展開全面評估調查後宣布放棄,並指出FTX有高達80億資金的缺口,此問題已經超越幣安的能力範圍了,FTX最終依據破產法第11章聲請破產保護,其創辦人暨執行長SBF也辭去職位。 SBF一度逃往巴哈馬,但旋即於12月被捕且被引渡回美國受審,接著於2023年11月被判欺詐、洗錢等7項刑事罪名成立,一度傳出將面臨長達110年的監禁。 美國地區法官卡普蘭(Lewis A. Kaplan)本月28日於曼哈頓聯邦法院最終宣判,SBF因涉嫌詐騙、洗錢等7項罪名,被判處25年監禁,並沒收超過110億美元的資產。 不過,SBF的實際刑期有縮短的可能性。美國聯邦監獄系統雖然沒有正式的假釋制度,但根據聯邦法律,囚犯可因為表現良好而獲得減刑,每年最多可獲得54天的刑期減免,且美國國會於2018年通過刑事司法制度改革案,非暴力犯罪的聯邦囚犯最多可減刑50%。 前聯邦檢察官艾普納(Mitchell Epner)向媒體透露,如果SBF能獲得所有可用的積分,他的刑期可能會縮短至12.5年。 SBF在審判中依舊否認有意犯下詐欺罪,聲稱他也是2022年加密市場動盪中的受害者,並且對自己在各個階段的行為表示「遺憾」。在判決出爐後,SBF認為法官的決定過於嚴厲,因此有意對判決結果提出質疑,並表示打算提出上訴。

ETF燒熱幣圈 比特幣滿血復活

國際

ETF燒熱幣圈 比特幣滿血復活

比特幣行情歷經前兩年低迷後,今年因美國政府核准多檔比特幣現貨ETF上市,強力反彈衝上歷史新高,不僅吸引全球資金重返加密幣市場,也讓一票概念股行情看漲。眼看比特幣即將在4月迎來4年一次的減半事件,近日專家更加看好後市,紛紛調升比特幣目標價。 投資機構Bernstein於最新報告中表示,比特幣價格可望在今年底前衝上9萬美元,高於先前預期的8萬美元目標價,主因是比特幣將在4月中進行減半,意味著挖礦者獲得的比特幣獎勵將減半。由於比特幣在2012、2016及2020年減半事件後都出現價格暴漲情形,因此分析師認為這回也不例外。 回顧2022年底加密幣交易所FTX破產重創市場信心,一度使比特幣價格跌至1.6萬美元。加上去年3月美國矽谷銀行(SVB)倒閉引爆一連串銀行危機,更使加密幣市場陷入低迷,終於在今年起死回生。 今年1月美國證交會(SEC)核准11檔比特幣現貨ETF上市後,市場信心為之大振。貝萊德(BlackRock)、富達投資(Fidelity)及方舟投資(Ark Invest)等大型投資機構推出的比特幣現貨ETF持續吸引資金流入,激勵比特幣價格不斷飆漲,在今年3月首度衝破7萬美元大關,市值突破1.3兆美元。 被喻為女版巴菲特的方舟投資執行長伍德(Cathie Wood)早在今年1月就大膽預測,2030年前比特幣價格可望衝上150萬美元。今年3月比特幣衝破7萬美元大關後,伍德更語出驚人宣稱比特幣行情已走上「金融高速公路」,未來價格甚至可能衝上350萬美元。 她表示:「倘若未來比特幣占機構投資者的投資組合比重超過5%,屆時比特幣價格將比先前預期的150萬美元目標價,再增加230萬美元。」 今年以來比特幣價格漲幅已達60%,在比特幣後市看漲的情況下,挖礦業者及其他加密幣概念股行情也跟著起飛。 Bernstein分析師楚卡尼(Gautam Chhugani)表示:「比特幣行情在今年進入新的牛市循環。比特幣現貨ETF持續吸金,再加上挖礦業者產能大增、美元挖礦獎勵總額創新高,都意味著比特幣挖礦業者是投資人切入加密幣概念股的絕佳投資標的。」 Bernstein在最新報告中將挖礦業者CleanSpark目標價從14.20美元調升至30美元,宣稱CleanSpark是「自力挖礦產能最大的業者」。除了挖礦業者之外,發債大買比特幣的美國軟體公司MicroStrategy及加密幣交易所Coinbase股價也在近日大漲。 比特幣行情暴漲也讓前幾年募資困難的加密幣產業重獲創投基金青睞。加密幣產業分析機構CryptoRank統計,全球加密幣新創公司募資總額已連續2個月成長,且3月1日至21日為止募資總額已達7.4億美元。

虛擬幣掀投資熱 金管會二度示警二大風險

金融

虛擬幣掀投資熱 金管會二度示警二大風險

虛擬貨幣市場波動大,金管會再度發布警訊。金管會20日指出,近期比特幣等虛擬資產價格劇烈波動,致發生交易人產生鉅額虧損,金管會提醒民眾應注意虛擬資產交易風險,並提出二大示警,一是虛擬貨幣非貨幣、無內在價值,交易價格沒有漲跌幅限制,交易風險極高;二是虛擬幣交易若透過境外交易平台,投資人不受保護。 虛擬幣自今年1月底以來波動加劇,如同雲霄飛車般上沖下洗,尤其是比特幣價格重複創高、回跌、再創高的戲碼,一度改寫近74,000美元的新高,20日又跌破65,000美元關卡,許多投資人損失慘重。 金管會提出二大呼籲:一是虛擬資產為具有高度投機性的數位「虛擬商品」,並非貨幣,亦無內在價值,交易價格無漲跌幅的限制,容易暴漲暴跌,交易風險高,民眾從事相關交易前,應充分瞭解其運作模式,務必審慎評估可能產生的風險。 二是民眾如透過境外虛擬資產交易平台進行交易,該等境外平台並非依我國法令設立的機構,亦可能未受外國主管機關監理,又相關商品是在境外提供,虛擬資產交易資訊不透明,建議民眾審慎考量。

比特幣崩潰了?創新高後遭血洗162億 18萬人超慘

國際

比特幣崩潰了?創新高後遭血洗162億 18萬人超慘

【中時新聞網 郭宜欣】虛擬貨幣波動大,比特幣衝上7.4萬美元的歷史天價後,出現劇烈回檔,17日一度殺破6.4萬美元,讓投資人損失慘重。數據顯示,已經有超過16.6萬人被強制平倉,如果加上以太幣暴跌影響的投資人,約有近18萬人爆倉。 綜合外媒報導,比特幣在過去24小時內的最低價格落在6.4萬美元左右,現階段已經回彈至6.7萬美元。CoinGlass虛擬貨幣平台的數據顯示,虛擬貨幣圈出現將近18萬名投資人爆倉,規模高達5.14億美元(約新台幣162.58億)相當驚人。 比特幣今年刷出一波驚人漲勢,年初至今已上漲超過70%,市場分析3大原因助攻比特幣大漲,包括挖礦獎勵減半,供給減少刺激價格上漲;比特幣現貨ETF的發行,為市場帶來鉅額資金,最後則是受到美國聯準會有望降息的刺激。 另一值得關注的地方則是,亞洲投資者帶動比特幣這一輪上漲,數據顯示,亞洲投資者的交易量佔比高達7成。虛擬貨幣平台BLOCK TEMPO認為,如果ETF資金不如預期,比特幣有可能會檔至6.3萬美元以下,恐會有更多的投資人面臨虧損。

虛擬貨幣如何擺脫詐騙、資安疑慮?專家:應多管齊下

金融

虛擬貨幣如何擺脫詐騙、資安疑慮?專家:應多管齊下

虛擬貨幣涉詐案件頻傳,如何給投入虛幣貨幣的投資人給保障,學者專家認為,積極作為應多管齊下! 加密貨幣法規監管議題,已是全球關注焦點。根據PwC日前發布《2024全球加密貨幣法規報告》(Global Crypto Regulation Report 2024 Edition)中指出,逾40個司法管轄區正致力於將加密貨幣作立法重點,甚至在過去一年已有超過20個司法管轄區通過加密貨幣的監管框架,其中又以歐洲、中東地區在訂定指導原則和開放數位資產業務的發展最為積極,台灣是否將加密貨幣納入監管,各界仍在討論當中。 資誠聯合會計師事務所金融產業服務會計師吳尚燉表示,基於加密資產跨交易跨國特性及近期發生之事件,皆凸顯了國際間監管跨國合作、法令遵循及導入消費者保護概念的重要性。他也建議加密貨幣法規訂定應為在金融創新與風險管理之間取得平衡以維護金融穩定,此外,吳尚燉提醒業者可針對各自自己業務型態評估須遵循之相關法規,尤其涉及金融服務及投資人保護等項目,應建立相應之內部控制制度以利遵循。 學術圈對於加密貨幣是否納入監管有不同的看法,消基會金融保險委員會董事暨召集人林盟翔提醒,在納入監管時要考慮科技中性的本質,從監理的角度上,同時要避免扼殺創新,因此科技本身以及運用對象之監理規範應分開。他建議主管機關多媒合產官學研之力量,例如透過Fintech Space輔導的新興科技業者,與金融機構一起合作,在金融科技發展路徑圖2.0之規劃下,從監理科技與法遵科技之基礎進行合作,在多樣化的嘗試試辦與實驗,才能夠將虛擬貨幣交易風險與資安疑慮找出來,並提出因應之道。 立法納管雖是各國趨勢,學者專家認為,納入監管前可先媒合產官學研之力量找出因應之道,若無法有效抑止猖獗詐騙案件及資安問題,則進一步納入監管,另可參考其他地區如香港等機制要求經營業者建置虛擬貨幣相對安全的交易環境應進一步投保相關保險給投資者更多交易保障,並加強國內跨部會以及國際監管合作,即時且積極作為以打擊犯罪。 Richmond Reinsurance Brokers 睿麒保險經紀人總經理郭書彬表示,各國已陸續將虛擬資產業者納入監管範疇,設立相關法規或指引,將其視為如一般金融機構的一部分來進行監管,如在香港在申請執照時即給予審核,給予適度監理,包含一般金融機構洗錢防制及相關規定,定期向業者進行監理查核來防止經營者成為詐騙加害者。 以香港證監會規定為例,郭書彬表示,即要求虛擬幣交易平台業者必須投保虛擬資產保險,或提列必要準備金,一旦因駭客入侵、系統出錯或人為犯罪,造成資產損失,即可求償。若香港本地保險業者無法提供虛擬資產保險充份額度胃納時,也允許虛擬貨幣營運商可以跨境向英國倫敦保險或再保險等市場尋求額外保障,以增加市場胃納。

另類思維  李智仁:虛擬幣監管可採「協同監理」

金融

另類思維 李智仁:虛擬幣監管可採「協同監理」

虛擬通貨從2022年開始一系列的爆雷,從穩定幣UST崩跌到FTX交易所破產事件,使虛擬通貨監管的議題受到全球高度重視,目前我國不列特許事業、專法也還沒出爐,甚至有立委開始推「虛擬資產局」。銘傳大學金融科技學院教授暨台北金融研究發展基金會董事李智仁認為,新設監理單位可再研究,現階段可採「功能性導向(functional approached) 」的協同監理機制,回歸貨幣本質「計價功能、儲值功能、交易功能」各功能回歸各主管機關監理。 李智仁表示,若看各國的監理機制,不管是新加坡、美國還是英國,對虛擬資產都不是單一部門就能監管。因為從人類貨幣史來看,貨幣從商品、金屬、信用、塑膠演變到現在的電子貨幣,「貨幣」都不脫三大功能:計價功能、儲值功能、交易功能,然而虛擬電子貨幣卻把功能分拆了,所以監管也應該分拆,證券式投資貨幣就偏證券期貨監理、支付型貨幣就應回到央行貨幣管理單位,單一單位是無法一氣呵成規管的。就像早年大陸互聯網金融時就已有管理辦法將之分開,支付歸銀監會監管,證券性質歸證監會監理。 李智仁進一步指出,目前金管會正在擬定虛擬資產專法,但首要面對課題就是誰來當主管機關?由於虛擬資產發展快速又多變,若是一有新功能就設一個新的主管機關可能趕不上時代變化。倒不如選定一個主管機關來主導、再依性質回歸到各事業主管機關,採功能性導向(functional approached)的協同監理機制較可行,就像文創法就是如此,主管機關雖是文化部,但若一事遇到經濟部、內政部權責部份就可一同會商。 李智仁舉例,宏都拉斯在2020年時宣布特定區域可用比特幣作交易,但近期宏都拉斯國家銀行與證券委員會(CNBS)為防範詐騙和洗錢風險,已明確禁止了加密貨幣進入金融體系交易,但特定區域還是保留了可用比特幣交易。「能將風險降至最低的行政組織架構監理才是最好的監理。」所以,假設金管會是主管機關,但在某個事項時就要協同央行或其他相關單位一同監理,才能固好金融安全網。 至於是否需要虛擬資產專法?李智仁認為,可將基本法先訂出來,例如訂一個「金融科技發展基本法」先有主體,再有客體(如虛擬資產)等等,主體、客體、行為都在基本法下有個藍圖規範,法的下面才再訂「指引」、「行政規則」,但我國現在是顛倒過來的。 李智仁表示,金管會從位階低的「指引」、「行政規則」開始訂有其原因,因為訂一個法的成本是很高的,就像當年為了第三方支付訂了一個「電子支付機構管理條例」(俗稱第三方支付專法),但後來又不斷有新的問題出來,產生許多立法成本、時間成本,先用「指引」、「行政規則」較有彈性可以與時俱進。 但李智仁認為,針對虛擬資產還是先有一個「基本法」,但不是光是針對虛擬資產的,而是一個「金融科技發展基本法」,先把重要原則拉出,再有客體、行為來對應基本法下的原則,否則「金融消費者保護法」是否能保護到虛擬資產交易糾紛也是一大問題。 至於美國證券監管當局今年已批准、具里程碑意義的比特幣指數股票型基金(ETF)虛擬幣現貨ETF及相關投資商機,但台灣金管會明確表態「暫不開放」,是否讓台灣會落後其他市場? 李智仁認為,「不建議全面開放,但可以邊開放、邊檢視。」由於台灣是淺碟市場,波動大,但這是一個趨勢,金融監理要適度不要過度,他建議在風險範圍內,「有條件的開放」,可以先普查市場需求,讓開放有所本、採逐步式開放,例如一開始採數量限制、金融消費者資格限制等。 李智仁補充,許多人批評台灣在虛擬資產的開放上牛步,其實並不然。台灣是歐陸法系,定基在規則上的監理(Rules-Based),本來就與英美法系的原則性立法(Principles-based)不一樣,英美法系採負面表列,只要沒有禁止的就可以做,沒有哪一國就是比較好,台灣也沒有比較慢,發展很重要但風險管理更重要,任何開放還是要從風控角度出發。

國內「聞幣色變」 科技立委憂主管機關錯失良機

金融

國內「聞幣色變」 科技立委憂主管機關錯失良機

美國證交會1月中批准11檔比特幣現貨ETF上市,馬上大受歡迎、頻創紀錄,據國際機構統計,2月美國前10大比特幣現貨ETF有62.1億美元熱錢湧入。反觀台灣,主管機關卻立即通知券商「不可新增委託買進」;國銀更因為主管機關一直以來的反對立場,對虛擬貨幣幾乎沒有專門人員研究。立委擔憂,一昧抗拒只會讓有技術和人才優勢的台灣錯失大好機會。 自「比特幣之父」中本聰2008年發表「比特幣:對等網路電子現金系統(Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System)」一文至今,虛擬貨幣已經有15年歷史。隨著比特幣總市值不斷成長,包括比特幣、以太坊等虛擬貨幣,也成為投資人的新標的,「少年幣王」時有所聞,同樣的,因追逐風險而失足的失敗案例也層出不窮,這也讓台灣的相關主管機關,選擇用最保守的態度面對虛擬貨幣。 在美國通過比特幣現貨ETF上市後,國內主管機關行文約束券商,為了保護投資人,只能透過複委託「賣出」連結虛擬貨幣現貨及期貨相關商品,不能「買進」。 國內各銀行也「聞幣色變」,對於虛擬貨幣商品,皆因主管機關立場偏向負面、法規也不明確,表示「內部沒有人員專門研究相關領域」、「確定合法之後再研議」,不過,國銀也不否認比特幣現貨ETF掛牌將帶動比特幣流動性,其他國家的政府更可能走向開放。 國民黨新科立委、具有科技專業背景的「寶博士」葛如鈞指出,美國證交會通過比特幣現貨ETF,不代表美國認為相關商品「毫無風險」;證交會主席在比特幣現貨ETF上線前一天,親自在社群網站上提醒網友比特幣現貨ETF有其風險,也有部分金融機構不建議客戶投資相關商品,但即使如此,證交會還是允許比特幣現貨ETF成為一種「選項」。 和美國相比,央行於去年底向民眾宣導「比特幣不是數位黃金」,葛如鈞說,這顯示央行將比特幣定位為一種「替代品」,而非「開放的選項」。但有趣的是,當葛如鈞當選立委、進行財產申報時,還是要申報「擁有多少顆比特幣」。他認為,國內主管機關對於虛擬貨幣的定位模糊和過度保守,很可能讓台灣錯失良機。 葛如鈞分析,虛擬貨幣和其相關衍生商品因為沒有實體,所以不需要有集保中心、不需要有虛實代換時程,且驗證與稽核效率更高。同時,比特幣已經是全球性的品牌,全球上億人都已經認識、甚至交易,因此市場只要提供好的商品,就可能吸引全世界的熱錢來投資,這是金融行業的機會。 至於主管機關不斷宣導「比特幣波動大」,葛如鈞指出,事實上,特斯拉、NVIDIA的短期股價波動都勝過比特幣。主管機關擔憂的「虛擬貨幣詐騙」,大多只是掛羊頭賣狗肉,和虛擬貨幣本身的安全性沒有實質關係,甚至比特幣背後的區塊鏈技術具有可溯源、不可篡改的特性,「是最不應該拿來洗錢的技術」。他提醒,「不要因為過去的誤解,而影響已經走了十幾年、逐漸成熟的新科技」。 另外,葛如鈞也認為,虛擬貨幣的原理為密碼學,台灣主要將密碼學用於資安,而台灣的資訊人才水準在全球名列前茅,虛擬貨幣產業的發展不需要蓋工廠,耗電量在全球第二大虛擬貨幣以太坊上也已經有解方,台灣若要發展,將會非常有利。 葛如鈞建議,主管機關面對創新金融商品上,應該採取負面表列,並加強配套。他指出,主管機關確實應該擔任「保護角色」,但應該透過「知識普及」、「風險管理」,包括比特幣的正確宣導,例如不鼓勵做槓桿、借貸等,以及金融與司法建立聯防等,而不是在沒有適當框架下,讓有興趣的國內投資人只能找境外交易所交易,對投資人來說風險更高,「沒有保護、沒有稅收、沒有讓產業壯大,就是三輸」。 「數位的世界裡,要以小政府的方式來執行,以大政府的立場來做就會步履蹣跚」,葛如鈞表示,台灣是許多新興科技的推手,希望法規不要再慢半拍,應該要急起直追、甚至超前部署,以免未來各國政府都找到適當監管方法後,台灣在金融市場的競爭力被甩到十萬八千里之外。

比特幣牛市剛起步!HOYA BIT執行長彭云嫻曝最佳投資法

金融

比特幣牛市剛起步!HOYA BIT執行長彭云嫻曝最佳投資法

去年市場已經預測今年幣圈將迎來牛市,比特幣也確實突破歷史前高來到7.2萬美元,HOYA BIT創辦人兼執行長彭云嫻表示,對於市場趨勢的展望,受到現貨ETF掛牌、比特幣減半、金融機構配置現貨ETF及美國降息預期等多重因素影響,今年整體將逐步往小牛市發展,持續看好下半年的熱度,建議青壯年投資虛擬資產可配置2~3成以追求資金成長。 彭云嫻指出,比特幣價格上漲至前高6.9萬美元還只是牛市剛起步,12日又漲至7.2萬美元,如此快速飆漲大致可歸於4因素所致,一是現貨ETF掛牌持續吸金,其次是4月比特幣減半,新鑄造的比特幣數量減少,增加其稀缺性,三是金融機構在比特幣現貨ETF配置資金,使需求提升,四是美國今年可望降息,資金預期湧入風險性資產,包括比特幣。 比特幣是虛擬貨幣之王,彭云嫻認為,比特幣的上漲通常會帶動整個幣圈市場的興奮情緒,包括以太幣和泰達幣等主流幣種,以及狗狗幣、柴犬幣等迷因幣,以過去30天的漲幅數據來看,比特幣約漲44.78%、以太幣漲幅約53.14%,漲最多的是迷因幣等小幣種,如柴犬幣漲幅約259%、狗狗幣漲幅約121%,顯示小幣種比主流幣種更容易受到市場波動影響。 彭云嫻建議,投資人盡量以主流幣種作為投資標的,並且應該在幣價突破高點後稍微停歇,虛擬資產投資小白或較繁忙的投資人則可以選擇定期定額投資,針對較保守的投資人,虛擬資產可配置約1成,投資風格較穩健或積極型、尚未準備退休的青壯年族群,可選擇配置2~3成資金在虛擬資產,部分配置於流動性高、價格穩定的穩定幣定存,兼顧資金報酬與降低風險。 然而,總有傳統金融市場投資人對於投資新興虛擬資產較不放心,擔心沒有專法監管虛擬貨幣市場使投資虛擬資產更冒險,針對金管會將草擬專法監管虛擬貨幣市場,彭云嫻表示,專法監管可以避免有心人士利用虛擬幣市場做不法行為或惡意操弄市場,留下來的將會是真正想讓產業健康發展的人,並同時強調擬定專法應參考實務操作細節,以確保法律符合實作需求,才能讓該產業向上發展。

虛擬資產監管走向立專法 學者籲要正視兩大課題

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虛擬資產監管走向立專法 學者籲要正視兩大課題

近年國內虛擬資產監管大躍進。政院指派金管會作為虛擬資產平台主管機關,金管會先後從洗錢防制、訂原則、設自律規範與輔導業者成立工會,今年正研議走向設立專法,學者提醒,未來政府在虛擬資產的監管,勢必要正視詐騙、資安兩大課題。 消基會金融保險委員會董事兼召集人、銘傳大學金融科技學院副教授兼主任林盟翔表示,目前行政院指定金管會,擔任具金融投資或支付性質的虛擬資產平台主管機關並無不妥,但虛擬資產本身定性不固定,不見得都會涉及到金融用途,對照具證券性質的虛擬通貨(STO)採用「科技+投資契約(Howey Test)」符合投資性與流通性的有價證定義,行政院指定的金融投資性質,是否在STO外還有其他可能的潛在金融商品?支付性質的虛擬資產屬於哪些?被金管會納入監理範圍的可能產品或業務,要有機制讓業者與消費者知悉,才能夠配合政院防詐的相關作為或政策進行。 訂定專法就能達到投資人保護嗎?林盟翔指出,並非只有專法或是納入金融法規,才是走向「消費者保護」。新興科技發展一日千里、變化萬千,動態監理制定並不容易,金管會借鑑國際監理措施,以洗錢防制為核心監理,之後將STO納入證交法,去年9月發布指導原則、引導自律組織建立,都是以「消費者權益保護」為中心。配合科技發展與不扼殺創新的理念,採取「他律」(指導原則)與「自律」組織建立「自下而上」(bottom-up)雙軌監理方式,以融合當前業者經營現狀,之後再推動以其他法規修正或專法。 市場也擔憂,訂專法恐扼殺虛擬資產平台未來發展?林盟翔表示:「科技是中性的,在監理角度上,避免扼殺創新,因此科技本身及運用對象的理規範應分開。」虛擬資產使用上衍生更多詐騙與資安疑慮,混淆了兩者未實施差別化監理的認知。 他建議主管機關多媒合產官學研之力量,例如透過Fintech Space輔導的新興科技業者,與金融機構一起合作,在金融科技發展路徑圖2.0之規劃下,從監理科技與法遵科技之基礎進行合作,在多樣化的嘗試試辦與實驗,才能夠將虛擬貨幣交易風險與資安疑慮找出來,並提出因應之道。 林盟翔也提醒,政府未來在監管虛擬資產平台上,可能會面臨到詐騙、資安兩大課題。首先,在詐騙上有四點要注意,一是打著銀行作為信託名義,誤導消費者以為已經是金融機構或有金融機構保證;二虛擬貨幣面交形成詐欺或強盜案例;三在來路不明的平台上進行交易,金錢相關密碼帳戶外洩,虛擬資產也沒有交易成功;四藉投資績效、高獲利,來吸引消費者購買根本沒有價值的垃圾幣。 在資安面向上也有四點,第一,未建立管制、使用與監理標準,造成技術水準不一,形成監理真空;二程式與智能合約來路不明,若技術出現漏洞或是有意形成錯誤,造成消費者資訊洩漏及權利受損;三私鑰與密碼的保存問題,之前有交易所提供保管或熱錢包服務,同樣會有被竊盜、被駭客的可能,若未有標準化指引來約束,相關責任分配不明,會轉嫁由消費者承擔;四經營業者資格、條件需求與金融機構不同,卻是經營金融業務,存在交易安全不對等的風險。 林盟翔指出,目前金管會已引領自律規範建立,及後續他律法規建立,期盼未來由技術科技業者形成的資安標準、反詐騙的相關原則,讓業者與政府、司法協力合作,提供金管會或數位部針對新興科技技術指引,進行相關法制化作業,讓業者有所依循,並透過各主管機關在各應用市場、產品、服務的相關領域中,形成不同技術規範,建立金融或其他領域使用的監理標準,最後形成法規內容,並透過專責的金融科技素養教育體系向下扎根。

CBDC「吃緊弄破碗」 KPMG:要優先做好煞車機制

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CBDC「吃緊弄破碗」 KPMG:要優先做好煞車機制

各國央行逐步展開研究發行中央銀行數位貨幣(CBDC),我國中央銀行持續研究CBDC可行性。對於國內CBDC推展進度,KPMG安侯建業數位長賴偉晏認為,「吃緊弄破碗」,CBDC推出快慢,與發展金融科技一樣,煞車和油門之間,還是要優先把煞車機制做好,必須要有底氣,國內也有快不得的理由,並非一定要搶先國際推出。 賴偉晏強調,CBDC推動是大哉問,還是要回歸貨幣本身功能,必須具備易懂、實用性等功能,且關鍵是「普惠金融」是否真的落實,未來是否演變成「沒有智慧型手機,就沒有用貨幣的資格?」,CBDC與實體貨幣的比重該有多少,各種細節又如何配套,將是成事關鍵。 賴偉晏舉例,中國大陸已在多個城市開始試點使用CBDC,歐洲如瑞典也早已進行實際應用,但關鍵是這些國家都並未打壓比特幣或其他數位資產,兩邊支持各自發展,就像過去海洋法與大陸法,在過程中為人類找到更好的平衡點。 但從實際面上來看,CBDC推動有諸多痛點需克服。賴偉晏提出CBDC關鍵難題,一是推出CBDC後可能使「擠兌」速度加快,銀行面臨更為嚴峻的流動性風險;二是監管問題,使用CBDC後,民眾可能衍生出繳稅變多的問題。從兩點來看,未來可能形塑出央行數位貨幣與實體貨幣並存可能性。 最後則是資安系統面,賴偉晏強調,「沒有100%的資安」,未來CBDC在資安上如何做到合規、符合人民期待的要求,現在數位網銀的經驗其實就很值得參考。

虛擬貨幣詐騙頻傳 鍾建屏:應從金融教育著手

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虛擬貨幣詐騙頻傳 鍾建屏:應從金融教育著手

國立臺北科技大學資訊與財金管理系教授鍾建屏建議,台灣金融業應該對待虛擬幣商機持開放但謹慎的態度,這表示在積極探索加密貨幣帶來的新機遇的同時,也要充分評估與之相關的風險。金融機構可以考慮提供加密貨幣投資顧問、托管服務等,同時加強內部控制和客戶教育,以確保遵守相關法律法規並保護投資者利益。 整體來看,台灣在虛擬幣現貨ETF及相關投資商機的問題上持謹慎態度,反映了對金融穩定和投資者保護的重視。雖然這可能在短期內看起來使台灣在某些方面落後於其他市場,但從長遠來看,這種謹慎的態度可能有助於為未來的發展奠定更穩固的基礎。金融業應當持續關注加密貨幣的發展,並準備好應對其帶來的新機遇和挑戰。 此外,在台灣只要談到加密貨幣就直接聯想到詐騙,這跟許多先進國家如美國、日本、歐洲、及新加坡在這方面的虛擬幣發展快速發展是背道而馳的,造成社會觀感不佳,阻礙了企業的在區塊鏈以及虛擬貨幣的創新。目前學界專家對世界的虛擬幣發展看法不一,有些學者看好虛擬幣的未來發展潛力,但也有些學者點出虛擬幣發展所帶來的風險和挑戰,尤其是在價格波動性、金融監管和資金安全方面(如洗錢等),還有對傳統金融市場的衝擊。 鍾建屏建議,首先應該從金融教育著手,在大學端開設相關課程,建立學生的正確知識與投資觀念,同時也普及相關虛擬幣的詐騙樣態,從教育端著手來為區塊鏈的技術發展建立良好的發展基礎。其中,北科大資訊與財金管理系今年開始陸續開設了區塊鏈與數位資產、加密貨幣金融等相關課程。 其次,在金融監管方面,建議台灣金融主管機關應該制定明確且靈活的監管政策,既保護投資者,又不抑制技術創新和虛擬幣市場發展。最後,積極參與國際合作與交流,學習和借鑒美國、日本、歐洲、新加坡等國在虛擬幣監管和發展方面的經驗,以確保虛擬幣的健康發展。

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