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「Aramco IPO」的搜尋結果

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兩岸

IPO大縮水 大陸證券業掀離職潮 今年來已逾8千人

大陸加強IPO審核下,企業主動撤回上市申請數量遽增,對證券業界產生衝擊。這一波的擬上市企業撤單潮,使得大陸52家保薦機構,合計636位保薦代表人形同「做白工」。另一方面,Choice數據顯示,年內已經有8,000多位從業人員離開證券業。截至7月8日,大陸證券業從業人員總數為34.38萬人。 根據Wind初步統計,年內陸股IPO數量年減74%至46家,募資總額年減84%至人民幣(下同)338.36億元。服務上述46家上市公司的保薦機構共21家,這些券商的IPO承銷保薦業務收入年減86%至19.74億元。 截至目前,年內已有318家擬上市企業終止審核(主板116家、創業板92家、科創板58家、北交所52家),涉及52家保薦機構,合計636位保薦代表人。其中,中信證券終止審核的企業數量最多,達到42家。其次是中信建投、海通證券,都是25家。此外,中金公司的終止數量達到22家。至於部分中小型券商因保薦數量本來就比較少,在撤單潮下不僅毫無收穫,甚至在審項目也完全歸零,撤否率達到100%。 儘管陸股IPO數量縮水,但監管力道不減。大陸證券業協會保薦代表人分類名單C(處罰處分類)顯示,年內總計68位保薦代表人進入該名單。海通證券被罰的保薦代表人最多,合計12人。其次是中信建投,共9人。

兩岸

中國IPO撤單潮下 8,000多名證券業從業人員離職

中國加嚴資本市場監管,掀起IPO撤單潮,影響了證券業從業狀況,統計顯示,今年截至目前為止,有8,000多名從業人員離開證券業;IPO業務愈趨於集中在大型發行機構。 第一財經報導表示,據Wind數據不完全統計,今年截至目前為止,僅21家券商實現IPO承銷保薦業務收入;隨著擬上市的企業大量撤回,約52家保薦機構、600多家保薦代表人白忙了一場。 據Wind數據不完全統計,今年截至目前為止,僅46家公司首發上市,年減74%;首發募集資金總額人民幣338.356億元(約新台幣1514.27億元),年減84%。 目前累計318家擬IPO企業終止審核,包括主機板116家、創業板92家、科創板58家、北交所52家。這些擬IPO企業終止審核,涉及52家保薦機構、636位保薦代表人,其中以中信證券IPO終止審核企業數量最多,達42家。 第一財經報導指出,證券業與資本市場密切相關,屬於週期性特別強的行業,今年在資本市場下滑、IPO業務緊縮、券商業績承壓等狀況下,證券業從業人員降薪力道有增無減。 金融領域數據資料庫Choice統計顯示,今年已有8,000多名從業者離開了證券業;截至今年7月8日,證券業從業人員總數為34.38萬人。 在擬IPO企業數量大幅減少背景下,IPO業務收入也愈往證券業大型、龍頭機構集中,能夠參與的券商數量正在減少中。 證券時報日前報導剖析,今年以來撤回IPO申請集中發生在4月下旬後,這與IPO門檻提高有關。今年4月,滬深北3大交易所分別發布系列新規,IPO門檻提高、財務不達標成為企業主動撤回IPO申請一大原因。 現場檢查也是企業撤回IPO申請原因之一。中國證監會在2021年1月底發布「首發企業現場檢查規定」,其彼時強調,將大幅提高現場檢查比率,在現場檢查中若發現欺詐發行、財務造假等線索,一經查實將加以嚴懲。

A股IPO申請掀撤回潮 6月破百家創新高

兩岸

A股IPO申請掀撤回潮 6月破百家創新高

由於大陸收緊監管、提高上市門檻等因素,今年以來,市場掀起一波IPO申請撤回潮。撤回A股上市申請的公司家數逐月攀升,6月撤回更破百家,創歷史新高。 經濟觀察報報導,今年1~5月,滬深北三家交易所IPO(首次公開募股)終止審核企業數量逐月攀升,分別為33家、20家、33家、45家、46家。而6月份更是創出單月歷史新高,高達103家。 報導分析,這些主動撤回IPO申請的企業,主要原因是受到監管政策收緊、上市門檻提高等影響。面對更加嚴格的市場准入標準和審核流程,這些企業選擇了謹慎的觀望態度,後續擇機尋求上市機會。 國際會計師事務所安永大中華區在6月中旬公布的2024年上半年大陸和香港IPO市場報告中指出,A股嚴守准入關口,IPO發行進一步收緊。 安永披露,2024年上半年,A股市場預計共有44家公司首發上市,籌資人民幣(下同)329億元,IPO家數及籌資額分別年減75%及84%。 安永表示,資本市場監管政策持續加碼,企業上市門檻提高,A股IPO排隊企業數量自2023年底的767家,下降至2024年6月10日的526家。同時,A股IPO終止數量不斷攀升,其中主動撤回企業占比高達97%。另一方面,IPO首次申請企業數量銳減,今年截至6月10日,僅有2家企業首次申報IPO。

兩岸

陸企踴躍赴港上市 港股新股破發率創近五年低

2024年截至6月24日,27家企業在港交所首發上市,其中26家企業為大陸企業。儘管今年上半年港股IPO的平均募資額相比去年有所減少,但新股破發率創下了近五年來的新低。業內人士預計,接下來一段時間,隨著港股估值水準進一步修復,將有愈來愈多企業選擇赴港上市。 上海證券報報導,Choice資料統計,截至6月24日,今年以來港股已有27家企業上市。1月至5月,港交所分別迎來5家、0家、7家、3家和6家企業IPO,6月以來已有6家企業成功在港股IPO,其中首檔特專科技新股晶泰科技在6月13日掛牌。 近期,港交所IPO市場也很熱鬧。6月,通過港交所聆訊且未上市的企業達到9家,超過5月上市數量。 業內人士透露,5月以來,大陸企業赴港IPO步伐加快,一個明顯的跡象是多家企業原計劃在下半年擇機上市,但自5月起已提前準備,以抓住港股回暖期儘早上市。這背後主要受兩大因素驅使:一是經濟基本面持續好轉,令全球資本再度重視港股投資機會;二是人工智慧、新消費等公司IPO不斷,其他企業也想抓住時機。 截至6月24日,今年新上市的27家公司合計募資111.75億港幣,平均每家募資4.14億港幣。去年同期,26家上市公司合計募資162.62億港幣,平均每家募資6.25億港幣。 儘管今年上半年港股IPO的平均募資額相比去年有所減少,但新股破發率創下了近五年來的新低。 Choice資料顯示,2020年至2022年及2023年上半年,港股新股破發率維持在50%左右。尤其是在2023年上半年,26家IPO企業有15家上市首日破發,破發率為57.7%。今年上半年,27家已上市企業有7家破發,破發率為25.9%。此外,自5月16日以來,連續10單IPO上市首日收盤價格高於發行價。 多位業內人士認為,今年上半年港股破發率低,主要是因為IPO普遍以招股區間下限定價,以及多路資金流入市場。據華福證券燕翔團隊測算,今年以來各類仲介機構持有港股的市值均有所回升。截至5月20日,港股通、國際仲介、香港本地仲介持股市值相比去年底分別提升32.2%、19.0%和13.2%。

國際

納斯達克傳加強中港IPO投資者身份審查

外媒引述知情人士透露,美國納斯達克再次加強對中國和香港的小型首次公開募股(IPO)的審查。知情人士稱,幾家香港和中國大陸的IPO申請人面臨納斯達克的一系列審查,集中在這些公司在上市前出售股票的IPO投資者的身份和獨立性。目前為止,還沒有任何IPO因質疑增強而被叫停,但審查的過程明顯地延長了數周,增加了IPO的不確定性和成本。 報導提到,部份審查內容包括出售股東的背景、他們與公司以及彼此之間的關係和歷史。知情人士表示,上市公司需要文件來支援私人股票的估值,以及銀行文件來證明資金在購買過程中確實易手。知情人士更指,納斯達克還試圖確保美國投資者佔這些亞洲IPO的大多數。 此前,包括AMTD Digital Inc.和Addentax Group Corp.在內的幾檔來自中國和香港的微型股在2022 年交易首日飆升了32,000%,但隨後幾周卻暴跌。這引發了當時在紐約的一輪質詢。

台股下半年IPO生力軍是誰?安永點名這五種產業

證券

台股下半年IPO生力軍是誰?安永點名這五種產業

安永13日發布「2024年上半年首次公開募股報告」,在生技醫療業以新台幣52.24億元籌資總額助攻下,台灣上半年IPO表現亮眼,共計27家公司上市、上櫃,籌資額總計更達新台幣184.02億元,較去年同期成長123%。 安永聯合會計師事務所審計服務部營運長黃建澤表示,上半年台灣IPO市場最大動力來自生技醫療產業加速申請送件,此外則是新創產業申請創新板,至於下一波生力軍則看好AI及能源,生醫、科技及綠能環保將成五大IPO主力。 他表示,下半年台灣新股申請初次上市櫃的家數預估有20家,申請上市中的公司已有8家、申請上櫃則有12家,樂觀看待全年台灣IPO市場表現。

兩岸

陸收緊監管 前五月IPO融資較去年降逾八成

大陸證監會階段性收緊IPO,新上市企業數量驟減。今年截至5月,A股IPO數量和融資額均有所下降。據資料統計,按上市日計算,今年以來A股股票融資總額人民幣(下同)1,158.14億元,其中IPO上市企業38家,較去年同期減少96家;合計融資規模271.69億元,較去年同期下降83.31%。 從行業分佈看,今年以來,A股IPO公司主要來自電子、電力設備、機械設備、電腦、環保等高新技術領域,新興產業類IPO公司占比約九成。其中,電子、電力設備、機械設備行業募資位居前三名,募資額分別達85.35億元、34.77億元、28.27億元。 多位券商投行人士認為,得益於官方對科技創新企業及新興產業的扶持,今年戰略性新興產業公司占A股IPO數量和融資額達九成,預計這一趨勢仍有望延續。 從各板塊IPO融資額看,按上市日計算,深市主板融資29.19億元,創業板融資60多億元;滬市主板融資91.27億元,科創板融資66.83億元;北交所融資19.91億元。科創板和創業板IPO融資規模達131.33億元,占A股總融資額的近五成。 今年以來IPO融資較上年同期下降,也與「巨無霸」IPO公司少於去年有關。今年以來,IPO融資前三名合計融資62.85億元。而去年同期,IPO融資前三名合計融資282.33億元。

國際

醫療保健公司Ardent Health尋求IPO 擬募資4億美元

外媒引述消息報導,美國醫療保健公司Ardent Health打算再次展開IPO(首次公開發行)計畫,尋求募集至少4億美元資金。這可能使得Ardent估值升至50億美元或更高。 知情人士匿名表示,Ardent Health已向美國證交會(SEC)提交IPO申請。該公司最快將於今年7月開始銷售新股,此次IPO將由摩根大通(JPMorgan Chase)主要負責承銷。 Ardent的大股東是私人投資公司Equity Group Investments,後者由去年去世的億萬富豪柴爾(Sam Zell)創立。 知情人士表示,該公司尚未就上市計畫做出最終決定,細節仍可能發生變化。

國際

IPO市場回溫 運動鞋品牌Golden Goose擬啟動上市計畫

外媒引述消息報導,豪華運動鞋品牌Golden Goose計畫最快於本周在義大利米蘭啟動IPO(首次公開發行)計畫,希望搭上歐洲IPO市場回溫的順風車。 知情人士表示,在潛在投資人給予正面回饋後,Golden Goose可能最早於本周表達上市掛牌意願。 消息人士表示,該公司目前仍在評估此事,包括上市時程與規模在內的細節都可能發生變化。新股預計於7月前開始交易。該公司發言人婉拒評論此事。 投資人對Golden Goose的估值約為今年預期收益的11倍。根據媒體估算,包括債務在內,該公司估值約為30億歐元(約33億美元)。

IPO將有三寶 AI科技、生技、新能源

日報

IPO將有三寶 AI科技、生技、新能源

勤業眾信在台灣上市櫃公司審計簽證這塊領域,市占率約35%,一直是四大會計師事務所的領頭羊。柯志賢表示,2023年國內IPO市場表現不錯,上市櫃首次公開發行(IPO)有68家,其中有14家是創新板,就目前觀察,預估2024年整體的IPO送件量應不錯,主要還是先前晶片短缺和清庫存的問題逐漸解決,全球通膨壓力漸減,美國經濟可望軟著陸,因而產業前景較樂觀帶動送件需求的提升。  但他也說,仍有太多地緣政治變數難以掌握,例如以巴衝突、紅海危機等,整體資本市場「樂觀」應要加上「審慎」看待。  柯志賢指出,這波最關鍵的力量,是來自人工智慧(AI)應用、電動車、及半導體相關產業鏈,由於台灣的強項就是電子科技製造,不論就大環境或利率走勢來看,都對台灣不錯,相信對資本市場也會是很正面。  至於未來一兩年IPO主力族群,柯志賢認為,台灣以科技業為主,半導體產業鏈和其他AI應用的科技製造業必定還是大宗;其次是生技業,台灣已培養不少的生技人才和研發能量,生技在去年表現不錯,相信今年也會有不錯的發展。至於第三大族群,他直指綠能和能源、節能、儲能等相關應用族群。  柯志賢同時分析,台灣新創事業很活躍,動能很強,也因為創新能力、靈活性和機動度都很強,因此可預期將會有不少優質新創企業持續進入資本市場。

國際

美國|Viking Holdings紐約上市 有望成今年來美股最大IPO案

遊輪營運商Viking Holdings於1日在紐約證交所進行IPO(首次公開募股),籌資近15.4億美元,股票代號為VIK,發行超過6,400萬股普通股,每股定價為24美元,接近上周公布目標區間的上限。該公司估值上看103.5億美元,有望成為今年以來美國股市最大規模IPO。

國際

美IPO重現熱度 摩根士丹利估今年還有15家科技業者上市

摩根士丹利科技證券資本市場部門主管史都華(Colin Stewart)29日接受CNBC訪問時表示,科技業上市熱潮將再升溫,預料2024年還有10到15家科技公司進行股票首度公開上市(IPO),並且看好2025年熱度更增。 史都華指出,過去漫長的2年半時間,市場幾乎沒有什麼動靜。但最近IPO案的定價攀高並且交易良好,這是「市場的好兆頭」。 美國科技IPO市場自2022年走低,當時通膨與利率皆飆升,使得投資人遠離風險,科技業者估值縮水,促使許多IPO案因而延宕。反觀2022年之前的2年IPO榮景盛況空前,交易數量締造新猷。 近來科技業者IPO後股價表現不俗。上月Reddit掛牌交易,寫下2019年以來首件社交媒體業者IPO案,數據中心連接晶片商 Astera Labs上市首日即上演大漲行情。

IPO資訊揭露專區 4/30上線

證券

IPO資訊揭露專區 4/30上線

臺灣證券交易所為強化市場參與者服務並提升資訊利用效能,邀集櫃買中心及券商公會共同籌設整合性IPO資訊平台-「IPO資訊揭露專區」,將於4月30日(下周二)上線。  證交所表示,投資人屆時能透過網址(https://mops.twse.com.tw/IPO/imformationhub.html)或證交所、櫃買中心及券商公會官網,訪問該網站。  該專區除了可一站式查詢原有申請,以及最近上市櫃公司進度、競價拍賣及公開申購承銷日程表、開標統計表及券商公會於官網揭示相關承銷公告外,此次專區還新增以下功能:  一、IPO承銷行事曆:查詢每日公開申購、競價拍賣、詢價圈購期間及掛牌日資訊。  二、承銷案件一覽表:檢視正在辦理IPO承銷案件之IPO公司股票代號、公司簡稱及發行市場類型。  三、最新市場公告:檢視最新有關公開申購、競價拍賣及詢價圈購市場公告。  四、IPO公司承銷日程表快速查:針對單一IPO公司查詢完整承銷日程表內容。  五、IPO承銷市場概況:以圖表方式檢視欲查詢年度每個月IPO公司掛牌件數及每月份IPO公司對外公開銷售總金額資訊。  證交所指出,該網站之建置,將分散於證交所、櫃買中心、券商公會及公開資訊觀測站等網站之IPO資訊予以整合,並進一步將整合範圍延伸至發行公司申請上市櫃進度,提供投資人更全面性的資訊服務。此外,可提供使用者友善簡易的操作介面,且藉由圖像呈現,提供直覺式資訊,將有助於投資人參與IPO公司承銷作業。  證交所於4月15日宣布「孕育台股護國群山、引領產業多元發展」計畫,助力資本市場產業健全及均衡發展,推升台灣資本市場價值,其中透過建置「IPO資訊揭露專區」,據以優化投資人關係,證交所竭誠歡迎投資人多多利用,並給予指教。

證券

IPO資訊揭露專區 4月30日上線

為強化市場參與者服務並提升資訊利用效能,證交所邀集櫃買中心及券商公會共同籌設整合性IPO資訊平台-「IPO資訊揭露專區」,將於4月30日(下周二)上線。 證交所表示,投資人屆時能透過網址(https://mops.twse.com.tw/IPO/imformationhub.html)或證交所、櫃買中心及券商公會官網訪問該網站。 除了可一站式查詢原有申請及最近上市櫃公司進度、競價拍賣及公開申購承銷日程表、開標統計表及券商公會於官網揭示相關承銷公告外,此次專區還新增以下功能: 一、IPO承銷行事曆:查詢每日公開申購、競價拍賣、詢價圈購期間及掛牌日資訊。 二、承銷案件一覽表:檢視正在辦理IPO承銷案件之IPO公司股票代號、公司簡稱及發行市場類型。 三、最新市場公告:檢視最新有關公開申購、競價拍賣及詢價圈購市場公告。 四、IPO公司承銷日程表快速查:針對單一IPO公司查詢完整承銷日程表內容。 五、IPO承銷市場概況:以圖表方式檢視欲查詢年度每個月IPO公司掛牌件數及每月份IPO公司對外公開銷售總金額資訊。 證交所指出,該網站之建置,將分散於證交所、櫃買中心、券商公會及公開資訊觀測站等網站之IPO資訊予以整合,並進一步將整合範圍延伸至發行公司申請上市櫃進度,提供投資人更全面性的資訊服務。 此外,可提供使用者友善簡易之操作介面,且藉由圖像呈現,提供直覺式資訊,將有助於投資人參與IPO公司承銷作業。 證交所於4月15日宣布「孕育台股護國群山、引領產業多元發展」計畫,助力資本市場產業健全及均衡發展,推升台灣資本市場價值,其中透過建置「IPO資訊揭露專區」,據以優化投資人關係。

澳式IPO的源起與展望

名家

澳式IPO的源起與展望

文/李小加■滴灌通集團創始人暨主席、前香港交易所行政總裁 傳統金融市場的「大城市」裡,已經形成了約定俗成的兩大經濟關係體系:保底封頂的債權關係,和不保底、不封頂的股權關係。債券關係主要體現在還本付息,股權關係主要體現在「同甘共苦」。  在小微經濟這個廣大的「農村」裡,其實也非常需要類似於債和股這樣的經濟關係體系:生命周期短、一次性支出的需求,譬如奶茶店開店,很需要類股投資;生命周期長、波動小、相對穩定的需求,譬如零售店供應鏈進貨,更需要類債投資。  傳統金融這個「城裡」的股債關係,是建立在公司法、銀行法等一系列法律、監管框架之上的制度安排。這個制度安排的核心是兩個「法寶」:交收安全和資訊披露。交收安全,要靠一系列機構的運營與背書,包括:銀行、券商、登記、託管、交易、清算、結算機構。保證資訊披露,要靠會計師、律師、評估師、分析員、評級機構等一系列專業服務機構和人員來完成。顯而易見,這兩個「法寶」很難在廣袤的「農村」中執行和落地。  ■電子商務和數字支付,是「兩大抓手」,讓大錢進小店  中國數字化(數位化)革命為我們帶來了希望。 由於電子商務和數字支付的深入與普及,中國絕大多數小微門店的每日營業收入,都已在其數字化管控的SaaS系統中,可視、可確認;並在其銀行帳戶或支付帳戶的分賬體系上可截流、可抓取。我們把這兩個「神器」,統稱為「兩大抓手」(Automated Repayment Mechanism,ARM)。 它們是已嵌入現代金融基礎設施中的數字化介面,不須法定機構背書,不須專業人士完成,成本極低,效率極高。  用每日收入分成合約(Daily Revenue Contract, DRC)模式讓「大錢進小店」,是一個從未嘗試過的社會、金融實踐。鑒於小微企業融資的諸多獨特挑戰和風險,我們「摸石頭過河」,從國際市場入手,創立了滴灌通澳交所。  具體來說,滴灌通澳交所要做三級轉換:幫助各類市場參與者將ARM鋪到萬千小店,幫助投資者首先投資大量DRC;依靠「兩大抓手」,把收入分成每天抓回來;滴灌通澳交所為每一個DRC做標準化的標示和身分驗證,並發放一個「出境簽證」,叫DRO(Daily Revenue Obligation),登記託管在滴灌通澳交所。  滴灌通引領基金,其中包括滴灌通自有資金和滴灌通組織的第三方資金,就是敢於先吃螃蟹的第一批投資者。雖然現在第一批投資者已成功破局,但它們的規模與覆蓋程度,遠遠不夠解決小微企業巨大的融資需求。在這些先行先試投資者之後,我們需要迅速擴大戰果,找到第二梯隊,讓更多「大戶」願意接手、持有、提供金融槓桿。  截止到2024年3月20日,在大消費領域,滴灌通已是全球最大的RBF(Revenue-Based Financing)融資機構,透過全球首家每日收入分成交易所,滴灌通澳交所將國際資本投到了中國1.2萬餘家實體門店,累計投資額已超過人民幣40億元。門店遍布全國200多個城市,包括餐飲、零售、服務、文體四大行業,上百個品類,為投資者回收逾人民幣14億元。  與此同時,滴灌通澳交所開創了一種全新的、適合每日分成收益資產使用的、類似通用會計準則這樣的標準MAP(MCEX Market Accepted Protocol)。MAP的基本資訊區域顯示每一張DRO的地區、行業、掛牌日期、合約預估的回收總額、合約期限等靜態資訊。 同時,MAP會每天公佈,這張DRO當天收到多少錢、累計已經收到多少錢、投資人實際當日收到多少錢、累計收到多少錢、未來預計還會收到多少錢等等一系列指標。  ■讓小微資產投資機會先在「海外上市」,再帶回國際資本  滴灌通澳交所的實踐,就是先把引進外資這條腿邁出去,讓小微資產投資機會先在「海外上市」,將國際資本再一次帶回中國。每一天,你會看到不同行業、業態、品類的多元門店在滴灌通澳交所掛牌融資,少則幾十萬人民幣,多則上千萬人民幣。它們可以是每天大排長龍的連鎖豬腳飯、風靡中國東北的烤串店,也可以是深受零零後樂迷追捧的夜店、以「一生只辦一次婚禮」為理念的一站式婚禮堂。  根據最新的滴灌通交易所數據:從2月6日至3月19日,共有28個品牌,143個DRO掛牌上市,總融資額超過人民幣1.1億。  在未來十年,我們想讓幾十萬、甚至上百萬的中小微門店,在國際市場上發光、發熱,共同講述一個嶄新的中國故事。

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